Índice:

• Como são financiadas as reformas em Portugal?
• O que é o Sistema de Repartição
• Como saber o valor da minha pensão?
• O que é a taxa de substituição
• Como poupar para a reforma?
  • Quanto tenho de poupar?
  • Onde investir para a reforma?
  • Como investir para a reforma?
  • Quanto poupar todos os meses?
• O que concluir?

Como são financiadas as reformas em Portugal?

Saber como são financiadas as reformas é meio caminho andado para perceber porque é que tem de começar o quanto antes. Vai perceber que o sistema, tal como está, não é sustentável.

Sistema de Repartição

As pensões de reforma do Estado são financiadas pelos trabalhadores no ativo. Ou seja, são os trabalhadores no ativo que pagam as pensões dos reformados, um sistema que é conhecido como sistema de repartição. Este sistema implica que exista uma solidariedade entre gerações, porque quem paga agora faz isso não só porque é obrigado mas, também, porque acredita que virá alguém no futuro que pague as suas pensões.

As contribuições atuais para a Segurança Social são:

• 11% deduzido do salário do trabalhador, pelo que é pago por si;
• 75% que a entidade patronal paga acima do salário bruto, chamado Taxa Social Única ou TSU.

Deste valor, sensivelmente 20% é destinado a pagar pensões de velhice, sendo o restante distribuído por outros benefícios sociais, como sejam fundo de desemprego ou baixas de maternidade. Por fim, este desconto permite formar um direito no futuro, chamado de benefício definido. Não se alterando as regras, o que nos parece cada vez mais difícil, poderá simular quanto irá ser a sua pensão ou, pelo menos, os critérios que contribuem para a sua formação.

Como saber o valor da minha pensão?

A maneira mais simples de calcular a sua possível pensão é utilizar o simulador disponibilizado pela Segurança Social Direta. Tenha em atenção que esta informação não é vinculativa e que assume um conjunto de pressupostos, nomeadamente sobre a evolução do seu rendimento no futuro. Para fazer a simulação, entre na sua área pessoal e selecione pensões. Nesse campo, terá duas opções:

1. Simulação Automática, com base nos salários que se encontram registados na Segurança Social;
2. Simulação à Medida, onde poderá simular reformas antecipadas e incluir ou alterar rendimentos futuros.

Utilize esta informação com cautela e como uma ideia de base. No entanto, deve ser conservador e considerar que este será o melhor dos cenários. Por fim, pense sempre que a tendência será para uma alteração das regras do jogo, nomeadamente o aumento das contribuições e/ou a redução de benefícios.

O que é a taxa de substituição

Alguns estudos têm procurado perceber como irão evoluir as pensões nos próximos anos, tendo em conta fatores económicos e demográficos. Estes estudos tentam perceber a relação entre a nossa primeira pensão e o nosso último salário, aquilo que é conhecido como taxa de substituição.

Se reparar, a tendência é para uma queda acentuada da taxa de substituição. Por exemplo, se estiver na casa dos 20 anos, saberá que a sua primeira pensão será, no máximo, 45% do seu último salário. Com base nesta estimativa, poderá pensar:

• Para manter o meu padrão de vida, terei de encontrar forma de financiar estes 55% de quebra;
• Não quero poupar, pelo que terei de assumir que o meu padrão de vida vai cair bastante.

Não existem caminhos fáceis. A taxa de substituição irá evoluir deste modo porque vivemos mais anos e temos menos filhos. A nossa população está a envelhecer, e não é razoável pensar que trabalhamos 40 anos com descontos para viver outros 25 a 35 anos reformados. A matemática não engana, apesar de nos quererem fazer acreditar no contrário.

Como poupar para a reforma?

Aqui chegados, é importante procurarmos responder a algumas questões. Nomeadamente, quanto teremos de poupar para a reforma, qual a idade ideal para começar e quais as contas a fazer. Obviamente que não será uma resposta científica, mas iremos conseguir dar algumas pistas para pequenas mudanças de comportamentos que serão necessárias.

Quanto tenho de poupar?

A primeira questão a responder é quanto tenho de poupar para a reforma. Não é simples. Para responder, deverá ter em atenção qual o seu nível de vida desejado. Saiba que as despesas enquanto reformado irão aumentar consideravelmente, nomeadamente as despesas de saúde e de lazer.

Tendo por base esta expetativa e utilizando o simulador de reforma da Segurança Social, saberá quanto tem de acumular para a reforma. Imagine que o seu último salário é 1.000€ e que a taxa de substituição é de 50%, irá ter de obter um complemento de reforma de 500€ mensais ou 6.000€ por ano. Se contar viver dos 67 anos até aos 85, saberá que tem de dispor de um valor poupado de 108.000€. Parece muito, mas como verá, se começar a poupar cedo, é relativamente fácil atingir esse valor.

Uma outra fórmula de cálculo assenta na taxa de retorno que pode obter numa carteira de investimento diversificada. Neste caso, assumindo uma taxa de 4%, para obter uma renda de 500€ ou os mesmos 6.000€ por ano. Assim, dividindo 6.000€ por 4%, irá ter de poupar 150.000€. Uma vantagem desta fórmula é que assume que se tiver este valor aforrado, mantendo o capital investido, poderá retirar 500€ de rendimento todos os meses sem delapidar o seu património. Acabará deixando uma herança aos seus filhos ou, em alternativa, poderá gastar mais todos os meses até que o seu dinheiro se esgote.

Onde investir para a reforma?

Para acumular este património poderá recorrer a um conjunto vasto de produtos e aplicações, quer sejam financeiras quer sejam não financeiras, como o caso do imobiliário. Neste contexto, é relevante distinguir dois conceitos, que apesar de próximos não são sinónimos:

Poupança

Em que a preocupação da pessoa é a preservação do capital. Por outras palavras, quem poupa tem como preocupação não perder dinheiro, sendo que para tal não assume riscos e compromete o retorno;

Investimento

Em que a preocupação e o foco é ganhar poder de compra. Assim, quem investe assume algum (ou muito) risco, na expetativa de vir a ganhar dinheiro.

Quando falamos da reforma e como para a generalidade das pessoas ainda faltam bastantes anos para esse evento, preferimos falar do conceito de investimento. Infelizmente, os nossos compatriotas tendem a preferir poupar, o que faz com que os montantes acumulados sejam muito baixos. E defendemos que as pessoas devem investir para a reforma pois acreditamos que beneficiam muito do efeito dos juros compostos num horizonte temporal grande.

Quem investe para a reforma, pode optar por vários produtos, sendo de se destacar 3:

Planos Poupança Reforma (PPR)

São das soluções favoritas em Portugal, dadas as suas vantagens fiscais, nomeadamente ao nível da tributação das mais-valias e na possibilidade de dedução à coleta de IRS. Para mis detalhes sobre estes produtos, sugerimos a leitura do Guia dos PPR.

Fundos de Pensões

Soluções mais procuradas por empresas, dado o enquadramento fiscal na sua política de remunerações. Os fundos de pensões são soluções de investimento que podem ter mais ou menos risco e que são vantajosas em termos fiscais (IRS, TSU e Segurança Social).

Imobiliário

Nomeadamente a compra de imóveis para arrendamento, beneficiando assim de um retorno mensal sob a forma de renda e a valorização do ativo, que tende a acompanhar a taxa de inflação.

Como investir para a reforma?

A melhor forma de investir para a reforma ou para o longo prazo de forma mais genérica consiste em contratar um produto com entregas programadas. A dinâmica é simples:

1. Escolha de um produto com risco;
2. Fazer entregas mensais de um montante determinado;
3. De forma automática, de modo a beneficiar do efeito inércia.

Diz-nos a experiência que esta forma de investimento é das mais bem-sucedidas, na medida em que torna o processo automático de tal modo que acabamos esquecendo que estamos a poupar. Se não acredita, experimente durante uns meses.

Quanto poupar todos os meses?

O montante que deve poupar todos os meses para o longo prazo depende dos seus objetivos e do espaço que tem no seu orçamento familiar para o efeito. A sugestão é que comece o quanto antes, de modo a colocar em marcha o efeito dos juros compostos.

Lembra-se de termos dito que poupar mais de 100.000€ não era assim tão difícil? Pois bem, se optar por começar com 25 anos, bastarão 35€ por mês, até que chegue à idade da reforma, para atingir 135.000€ de aforro. É certo que estas contas implicam que tenha uma taxa de retorno anual de 8%, o que só é possível com uma estratégia de investimento diversificada. Por outro lado, se fez o investimento através do imobiliário e com recurso a crédito habitação, com facilidade atinge taxas de retorno bastante superiores. Já se começar a investir mais tarde, o esforço mensal exigido é muito superior…

Figura – Poupança mensal exigida para obter 135.000€ até aos 67 anos

O que concluir?

É notório que temos de poupar para a reforma, porque a taxa de substituição de pensões será muito baixa. Caso não queiramos perder qualidade de vida, temos de começar a poupar o quanto antes e optar por constituir uma carteira de investimento diversificada, com risco, para obter maior retorno. Se precisar de algum tipo de apoio ou de esclarecer as suas dúvidas, queira preencher o formulário ou entrar diretamente em contacto conosco.

Índice:

• O que são certificados de aforro?
• Porquê investir em certificados de aforro?
• Quais as desvantagens do investimento nestes produtos?
• As Taxas de Juro dos Certificados de Aforro são Interessantes?
• Como e quando são pagos os juros dos certificados de aforro?
• Como saber o valor dos seus certificados?
• O que acontece aos Certificados de Aforro em caso de morte?
• Como declarar os certificados de aforro no IRS?
• O que fazer com os meus Certificados de Aforro Antigos?
• Alternativas aos certificados de aforro
  • Certificados de Aforro ou Depósitos a prazo?
  • Certificados de Aforro ou Fundos de Tesouraria
  • Seguros de capitalização
• Conclusões

O que são Certificados de Aforro?

Os certificados de aforro não são mais do que empréstimos dos cidadãos portugueses ao Estado. As famílias podem emprestar dinheiro ao Estado de várias formas, sendo esta a mais popular. Ao subscrever um destes produtos nos CTT ou no Banco BIG, está a entregar dinheiro ao Estado Português, que se compromete a devolver esse dinheiro num determinado prazo e remunerando com uma taxa de juro definida à partida.

Porquê investir em certificados de aforro?

Os certificados de aforro são um produto de poupança muito popular em Portugal, e têm um conjunto de características que os tornam boas alternativas para aplicar o dinheiro, como sendo:

1. Capital garantido pelo Estado – Ao emprestar dinheiro ao Estado, o risco que corre é de o Estado ir à falência. Sendo algo teoricamente possível, é muito improvável. Logo, podemos dizer que é absolutamente seguro investir em certificados de aforro;
2. Remuneração Interessante – O cálculo da taxa de juro dos certificados de aforro está associado à evolução da taxa de juro EURIBOR a 3 meses. Para além desta remuneração, existe um prémio de permanência que torna a sua taxa de juro interessante face a produtos alternativos;
3. Mínimo de Investimento – O montante mínimo de investimento em certificados é de 100€. Com um montante baixo e para um prazo curto, consegue uma boa taxa de retorno sem risco.
4. Período de investimento – O período mínimo de investimento é de 3 meses, renovando-se o produto automaticamente por iguais períodos.

Quais as desvantagens do investimento nestes produtos?

Quando falamos em desvantagens falamos de algo negativo ou que possa ser prejudicial. Por isso, não conseguimos encontrar qualquer desvantagem do investimento nestes produtos, especialmente se os compararmos com produtos alternativos como sejam os depósitos a prazo ou os seguros de capitalização.

As Taxas de Juro dos Certificados de Aforro são Interessantes?

Se estiver a pensar em investimentos sem risco os certificados de aforro são claramente dos produtos mais interessantes do mercado. Comparando a relação risco/retorno podemos dizer que para investimento em prazos reduzidos são os melhores produtos do mercado.

Caso compare as taxas de retorno com outros produtos com prazos mais alargados ou com outro tipo de risco, convém que perceba que está a comparar algo que não é comparável. Se estiver à procura de maiores taxas de retorno deverá pensar noutros produtos, pelo que recomendamos que leia os nossos artigos sobre como investir para iniciantes e como classificar um investimento.

Como e quando são pagos os juros dos certificados de aforro?

Os certificados de aforro são produtos de capitalização. Quer isto dizer que o rendimento que obtemos (os juros) é pago trimestralmente e reinvestido de imediato (após pagamento de impostos). Assim, o juro que recebemos é reinvestido para ganhar mais juros sobre juros. Logo, quem poupa através de certificados aproveita a força dos juros compostos.

Uma importante característica destes produtos é que o período de investimento é de 3 meses. Tirando o primeiro trimestre, temos liquidez imediata mas com penalização dos juros desse período. Se o pedido de resgate for feito até às 15h, o valor resgatado será transferido no dia útil seguinte.

Como saber o valor dos seus certificados?

É possível gerir a sua carteira de aforro no site AforroNet. Na prática, este site funciona como o seu Homebanking, permitindo consultar o valor dos seus certificados, gerir pedidos de resgate e novos pedidos de investimento. Tudo de forma muito simples e intuitiva. Caso seja cliente do Banco BIG, poderá também pedir o extrato e obter essa informação de imediato.

O que acontece aos Certificados de Aforro em caso de morte?

Em caso de resgate em vida, os certificados são creditados na sua conta à ordem. Em caso de morte do titular, os certificados de aforro revertem para os herdeiros legais do aforrador. Será necessário fazer a habilitação de herdeiros, com um prazo que pode ser de 5 ou de 10 anos, dependendo das séries. Caso contrário, o capital reverte a favor do Fundo de Regularização da Dívida Pública. Ou seja, o Estado fica-lhe com o capital!

Como declarar os certificados de aforro no IRS?

A boa notícia é que se quiser não precisa de declarar os ganhos que teve com os seus certificados. Isto é assim porque cada vez que recebe juros o Estado retém 28% de imposto. Pode optar por não englobar o rendimento no seu IRS, mas para tal valer a pena a sua taxa de imposto deve ser inferior a 28%.

O que fazer com os meus Certificados de Aforro Antigos?

Se teve o privilégio de comprar os certificados de aforro das séries mais antigas (A a E) então sugerimos que os mantenha para sempre. Vivemos períodos mais conturbados e nessas alturas o Estado foi forçado a ser mais generoso nas taxas de juro dos seus produtos de aforro. Nunca venda estes produtos se quiser beneficiar do melhor produto em termos de risco/retorno. Mesmo que goste de risco tem aqui um “porto seguro” com bons níveis de retorno.

Alternativas aos certificados de aforro

Caso esteja à procura de aplicações alternativas a estes produtos de poupança do Estado, seja para diversificar riscos ou seja por outro motivo qualquer, saiba que existem soluções de poupança também atrativas. De notar, contudo, que falaremos sempre de produtos sem risco ou com muito pouco risco, o que fará com que a taxa de retorno não seja nada de especial.

Certificados ou Depósitos a prazo?

Os certificados de aforro são geralmente melhores alternativas do que os depósitos a prazo, quer falemos de remuneração, quer falemos de risco, prazo e mínimos de investimento. Por todos os motivos, estes produtos tornam-se melhores soluções de poupança. Claro que poderemos vir a ter novas alterações às fórmulas de cálculo da remuneração, mas enquanto tal não acontecer, estes produtos têm uma melhor relação risco/retorno.

Certificados ou Fundos de Tesouraria

Os fundos de tesouraria são fundos de investimento que aplicam o dinheiro de muitos investidores (particulares e empresas) em produtos de dívida de curto prazo. Por norma, investem em obrigações de Governos ou de empresas com prazos de devolução do capital até 12 meses, podendo também subscrever depósitos a prazo ou produtos de papel comercial. Porque são aplicações de curto prazo e porque investem em produtos e emitentes muito seguros, a volatilidade do preço é muito reduzida. Assim, o nível de risco também é controlado.

Se investir em fundos de tesouraria, pode contar com uma taxa de retorno de curto prazo ligeiramente superior, embora tal não seja garantido. Por outro lado, a liquidez é maior nestes produtos, isto se não quiser perder os juros corridos (como acontece no caso dos certificados de aforro).

Seguros de capitalização

Os seguros de capitalização são outra alternativa aos certificados. Poderá contratar estes produtos junto de uma companhia de seguros ou contactando o seu agente de seguros Reorganiza. A taxa de juro dos seguros de capitalização poderá ser um pouco superior, mas na maioria dos casos não o é. A grande vantagem estará no pagamento de impostos, pois apenas pagará imposto sobre os juros quando resgatar o dinheiro. Se o prazo de investimento for superior a 5 anos ou a 8 anos, irá ter uma taxa de imposto inferior à taxa dos certificados.

Conclusões

Analisando os certificados de aforro (as séries antigas e já extintas para novas subscrições são ainda mais interessantes), podemos concluir que são o investimento ideal para quem procura:

• Baixo nível de risco
• Investir montantes baixos (é possível investir a partir de €100)
• Investir para o curto prazo (o prazo mínimo obrigatório é de 3 meses).

Dúvidas? Se precisar de apoio para rentabilizar as suas poupanças não hesite e entre em contacto com um dos nossos consultores de seguros.

• O que são depósitos a prazo?
• Tipos de depósitos a prazo
  • Depósitos simples
  • Depósitos estruturados
• Os depósitos a prazo têm risco?
• Por que investir em depósitos a prazo?
• Como escolher um depósito a prazo?
• Como ter mais juro no depósito a prazo?
• Riscos e cuidados a ter ao investir em depósitos a prazo
  • Impacto da inflação na rentabilidade
  • Penalizações por mobilização antecipada
• Qual a fiscalidade dos depósitos a prazo?
• Quais as alternativas aos depósitos a prazo?

O que são depósitos a prazo?

Como referido, os depósitos a prazo são um dos produtos de poupança preferidos dos portugueses, embora muitas pessoas não conheçam ao certo o que são e como funcionem. Aliás, nas nossas formações de finanças pessoais perguntamos o que são depósitos a prazo e a maioria das pessoas não percebe que é uma das formas de nos tornarmos o banco do nosso banco.

Um depósito a prazo é um contrato de financiamento que une o Banco a um cliente aforrador, seja ele uma pessoa ou uma empresa. Neste contrato, são definidas as regras de funcionamento e os direitos e deveres das partes, nomeadamente:

• Menção Depósito a Prazo, devendo garantir que o documento refere que está a fazer um depósito a prazo, de modo a evitar tornar-se o lesado de um qualquer banco;
• Montante do depósito, existindo um mínimo de constituição que costuma rondar os 500€ (em depósitos de entregas programadas, o mínimo tende a ser mais baixo mas com o compromisso de entregas durantes vários meses);
• Prazo do depósito, que define a data em que o dinheiro é devolvido ao seu dono;
• Condições de mobilização e tipo de taxa de juro;
• Taxa de juro contratada, que como veremos depende do montante, do prazo e do Banco.

Tipos de depósitos a prazo

Os depósitos a prazo não são todos iguais antes, tendem a variar com base na taxa de juro, na possibilidade de mobilização (possível ou não e com ou sem penalização de juros) e na forma de pagamento do juro (no início ou no fim do contrato).

Depósitos simples

Os depósitos a prazo simples são os mais comuns. Nestes, existe um pagamento de um juro fixo ao longo do contrato, sendo na maturidade entregue o montante investido, acrescido do juro líquido de impostos.

Depósitos estruturados

Os depósitos estruturados são produtos que têm capital garantido, sendo o juro dependente, total ou parcialmente, da evolução de um produto financeiro com risco. Na prática, quando aplica dinheiro em depósitos estruturados não sabe qual o retorno que terá, pois esta depende, por exemplo, do preço de uma ou mais ações, da evolução de índices de ações, de cotações de taxas de câmbio, entre outros.

Para contratar depósitos estruturados, sugerimos que analise um conjunto de características fundamentais:

1. Como é determinada a taxa de juro, procurando perceber se existe uma taxa de retorno mínima;
2. Qual o risco que corre ao investir nestes produtos;
3. Quais os custos associados.

Os depósitos estruturados podem fazer sentido na sua carteira de poupança e de investimento mas deve trata-los como algo diferente dos depósitos tradicionais, visto que não tendo risco de capital, têm risco de taxa de retorno, podendo aplicar dinheiro sem ganhar nada com isso.

Os depósitos a prazo têm risco?

Uma das características que torna estas aplicações tão populares numa população avessa ao risco é a sua ausência de risco (pelo menos em teoria). De facto, ao contratar um depósito (seja a prazo ou à ordem), está a emprestar dinheiro ao banco. Assim, o risco que corre é a possibilidade de o banco não lhe devolver o dinheiro, o que acontece em caso de insolvência. No entanto, para garantir que os depositantes têm confiança em colocar o dinheiro no banco (e não debaixo do colchão), foi criado um fundo de garantia de depósitos.

O Fundo de Garantia de Depósitos é uma garantia tácita de que, em caso de falência do banco, o dinheiro dos depositantes é devolvido, com alguns limites:

• Até 100.000€;
• Por banco;
• Por número de contribuinte.

Saiba que nos casos dos problemas bancários que vivemos há vários anos, o fundo de garantia não foi acionado, porque os produtos contratados não eram depósitos. Por outro lado, em caso de falência de um banco importante, o fundo de garantia não tem capacidade financeira para honrar os compromissos.

Por que investir em depósitos a prazo?

Os depósitos a prazo são uma solução segura e previsível para aplicar as suas poupanças e dispõem de um conjunto de vantagens e características que deve conhecer. Podemos destacar alguns motivos para constituir um depósito:

1. Constituir o seu fundo de emergências, que deve ser aplicado em soluções sem risco e com mobilização imediata, mesmo que com perda de parte ou da totalidade do juro corrido;
2. Criar hábitos de poupança, sendo uma forma muito boa para perceber como funcionam os produtos de poupança e a tributação que lhes está associada;
3. Evitar gastos de dinheiro, já que podemos ter uma entrega automática que nos reduz o rendimento disponível para gastar todos os meses;
4. Conferir estabilidade a uma carteira de investimento, servindo como uma reserva de capital para aproveitar oportunidades de investimento que surjam, por exemplo, com uma queda repentina do mercado.

Como escolher um depósito a prazo?

Sendo produtos muito semelhantes entre si, não significa que sejam iguais em todos os bancos. Assim, sugerimos que tenha atenção a 3 fatores:

• Credibilidade da instituição financeira, devendo escolher bancos sólidos e confiáveis. Por exemplo, se tiver um banco a oferecer uma taxa de juro muito superior aos restantes, tenha cautela;
• Prazo do depósito, que deve ser enquadrado com o momento em que irá precisar do dinheiro, evitando ter de mobilizar o capital antecipadamente com penalização de juros;
• Taxa de juro, que pode negociar com o banco, mas que depende da credibilidade do banco e do prazo contratado.

Como ter mais juro no depósito a prazo?

Os bancos dão diferentes taxas de juro para diferentes clientes, sendo que estas taxas variam também da altura do ano em que são contratados. Assim, algumas dicas que podem ser úteis para ter mais juros no seu depósito:

1. As taxas de juro costumam ser maiores para prazos mais longos, embora nem sempre seja verdade. Desde modo, pode contratar vários depósitos com prazos diferentes para tentar captar diferentes taxas;
2. As taxas de juro costumam ser maiores no final do ano. De facto, os bancos não querem perder depósitos no final do ano, pois pode comprometer o seu fecho de contas. Assim, é comum ter taxas maiores nos últimos meses do ano, algo que pode aproveitar;
3. É possível negociar as taxas de juro com o seu gestor de conta. Logo, se tiver mais capital e disponibilidade, fale com o seu gestor e peça uma taxa maior do que a apresentada no site do banco;
4. Os depósitos das crianças tendem a ter taxas mais baixas do que os depósitos dos adultos, isto porque quando fazemos depósitos para os nossos filhos normalmente não olhamos para a taxa mas antes para a conveniência.

Riscos e cuidados a ter ao investir em depósitos a prazo

Quem aplica o seu dinheiro em depósitos a prazo deve ter em atenção algumas cautelas, nomeadamente o impacto da inflação, as penalizações por mobilização antecipada e o risco de insolvência do banco.

Impacto da inflação na rentabilidade

O tema da inflação é muito relevante para quem poupa. De facto, não é equivalente ter uma taxa de juro de 3% quando a taxa de inflação é de 1% ou quando é de 6%. No primeiro cenário, existe um retorno real de 2% e no segundo existe uma perda de 3%. Em ambos, por cada 100€ investidos recebemos 3€ no final de 12 meses. No entanto, a inflação tira-nos poder de compra, podendo mesmo implicar uma perda de poder de compra, como no segundo caso. Logo, em cenários de elevada inflação, devemos procurar investir com risco de modo a, pelo menos, acompanhar a inflação.

Penalizações por mobilização antecipada

A maioria dos depósitos a prazo tem penalização de juros por mobilização antecipada. Assim, deve analisar com cuidado as características do depósito para saber com o que pode contar. Por norma, se resgatar o capital antes do fim do prazo irá perder todos os juros corridos. Logo, tenha muita cautela e associe o prazo ao momento em que irá precisar do seu capital. Em caso de dúvida, divida o dinheiro em vários depósitos.

Qual a fiscalidade dos depósitos a prazo?

O rendimento dos depósitos a prazo tem associada uma tributação, como qualquer rendimento em Portugal. Assim, conte com dois tipos de tributação:

• Taxa liberatória – Neste caso, há lugar à retenção na fonte de 28% do juro recebido, não sendo necessário declarar o rendimento na sua declaração de IRS;
• Taxa englobada – Podemos englobar o rendimento no nosso IRS, sendo a taxa de imposto a taxa do total do rendimento, podendo ter uma devolução do imposto retido na fonte. Por norma, esta alternativa não é interessante.

Quais as alternativas aos depósitos a prazo?

Com alguma probabilidade, existem alternativas mais interessantes para quem quer aplicar o seu dinheiro. Infelizmente, tendemos a procurar apenas soluções com capital garantido, e nestes casos temos três alternativas:

• Seguros de capitalização, soluções com capital e taxa de juro garantida e com um enquadramento fiscal muito mais interessante do que os depósitos a prazo, especialmente para prazos de poupança mais alargados;
• Certificados de aforro, soluções de poupança do Estado que têm taxas de juro interessantes, não têm risco e permitem o investimento com baixos montantes (o mínimo são 100€);
• PPR, existindo alguns também com capital e taxa de juro garantida, sendo o imposto sobre os lucros muito mais baixo do que outras alternativas.

Os depósitos a prazo podem ser uma solução interessante para aplicar o seu dinheiro sem risco e com bons níveis de liquidez. Podem também ser uma forma boa de parquear o seu dinheiro esperando boas oportunidades de investimento que surjam com a queda do mercado. Em ambos os casos, é fundamental que seja criterioso na escolha do banco e que negoceie as taxas de juro para garantir que maximiza o seu retorno.

Neste artigo vamos explicar como funcionam os saldos e deixamos ainda algumas dicas para que possa fazer boas compras.

Índice

• Como funciona a época de saldos?
  • Como é feito o desconto?
  • O que diz a lei?
  • Os saldos têm prazos?
  • O que acontece a quem não cumprir as regras?
• Quais os seus diretos e deveres em época de saldos?
  • Direto à troca ou devolução
  • Reclamar
  • Avisar fim de stocks
  • Direito à devolução
  • Informar métodos de pagamento
• 10 dicas para aproveitar ao máximo a época de saldos

Como funciona a época de saldos?

Importa assim perceber como funcionam os saldos e quais são as regras deste mercado específico. Não se deixe levar com falsas publicidades e promessas de poupanças que não são reais.

Como é feito o desconto?

Nos saldos e promoções, o desconto tem de ser feito sobre o preço mais baixo a que o produto foi vendido nos últimos 90 dias. De acordo com a lei:

Um comerciante só pode fazer “saldos” e “promoções” se praticar um desconto sobre o preço mais baixo a que o produto foi vendido nos 90 dias anteriores, na mesma loja, e sem contar com eventuais períodos de saldo ou promoção. Os produtos não comercializados anteriormente pela loja só podem ser alvo de promoções se o desconto corresponder à diferença entre o preço praticado durante o período de redução e aquele a praticar após o seu término. É ainda proibida a venda em saldos de produtos expressamente adquiridos para o efeito. Presumem-se como tal os produtos adquiridos ou recebidos no estabelecimento pela primeira vez ou durante o mês anterior à redução de preço.

O que diz a lei?

Infelizmente, não raras as vezes, os descontos não são reais. Em certos casos, algumas lojas aumentam os preços antes para depois darem os tais descontos. Assim, avalie se o desconto vale a pena e compare os preços.

Vejamos o que diz a lei:

Até outubro de 2019, a lei estabelecia apenas que a redução de preço anunciada devia ser real e ter como referência o preço anteriormente praticado para o mesmo produto. Mas não definia o conceito de “preço anteriormente praticado”, o que permitia práticas abusivas e enganosas por parte dos comerciantes, como o aumento pontual dos preços imediatamente antes do início dos períodos de saldos ou promoções para anunciarem descontos maiores.

Na verdade, há situações em que as lojas praticam reduções de preços constantes e assim manipulam os preços para depois concederem mais descontos. Isto porque, a lei exclui dos 90 dias anteriores os períodos em que o produto tenha estado em saldo ou em promoção. Esteja atento aos preços dos artigos neste período antes de ir aos saldos.

Apesar de ser proibido a utilização de expressões similares para anunciar vendas com redução de preço, assistimos regularmente a situações do género de “Promoção”. Por exemplo, “pague 1, leve 2”, “cupões”, “vales de desconto”, “Black Friday”. Ou ainda, outras com a substituição da palavra “Promoção” por outras alternativas semelhantes.

Os saldos têm prazos?

Os saldos só podem ocorrer em 124 dias por ano (seguidos ou interpolados).  Por outro lado, as promoções podem ser feitas em qualquer momento, caso o comerciante assim entenda.

O que acontece a quem não cumprir as regras?

Quem infringir as regras pode ser alvo de uma multa que pode variar entre:

• 250€ e os 3700€ para pessoas singulares;
• ou 250€ a 30.000€, no caso de pessoas coletivas.

Leia ainda: Como Tomar as Melhores Decisões na Época de Saldos?

Quais os seus direitos e deveres em época de saldos?

Seja consumidor ou comerciante, a verdade é que existem direitos e também deveres a cumprir por ambas as partes. São eles:

Direito à troca ou devolução

Em época de saldos ou promoções, enquanto consumidor tem os seguintes direitos:

• à semelhança do resto do ano, continua a ter uma garantia de três anos para bens móveis.;
• após a compra, se detetar a existência de algum defeito, que não decorra da má utilização do produto, entre outras possibilidades previstas na lei, pode exigir ao comerciante a troca ou a devolução com reembolso.  

Se é comerciante, tome nota:

• caso algum produto apresente defeitos, deve anunciar de forma clara e visível, através de letreiros ou rótulos – estes produtos têm de estar em locais à parte dos restantes produtos.

Lembre-se que, se o vendedor não cumprir estes requisitos, deve solicitar a troca por outro produto com a mesma finalidade. Em alternativa, pode pedir a devolução do valor já pago, desde que apresente o respetivo comprovativo da compra. Mesmo em época de promoções, os consumidores mantêm os seus direitos de arrependimento e devolução em loja física.

Reclamar

Há situações em que os comerciantes podem não respeitar os direitos do consumidor, por exemplo, recusando a troca de uma peça de roupa com defeito. Neste caso, reclame!

Mas como? Tem duas opções:

• usar o livro de reclamações da loja ou;
• recorrer à Autoridade de Segurança Alimentar e Económica.

Em último caso, tem sempre a possibilidade de recorrer à DECO através da Plataforma Reclamar.

Avisar fim de stocks

Quando acaba o stock de um ou vários produtos em saldo ou promoção, é dever do comerciante anunciar e terminar a respetiva “época de venda com redução de preço”.

Direito à devolução

Enquanto consumidor, se adquirir online um produto em saldos, pode devolvê-lo, mesmo que este não apresente defeito. E porquê? Nas compras pela internet existe o chamado “direito ao arrependimento”. Assim, pode devolver o produto que comprou dentro de 14 dias e receber o seu dinheiro de volta. Além disso, não precisa de justificar o motivo da devolução.

Informar métodos de pagamento

Lembre-se que, as lojas não são obrigadas a aceitar qualquer meio de pagamento, seja em época normal ou em saldos. Por exemplo, podem recusar cheques, cartões de crédito ou débito. No entanto, esta informação deve estar afixada de forma visível para o consumidor.

Tome ainda nota do seguinte:

• se um método de pagamento está disponível em épocas normais, o mesmo deve acontecer em época de saldos;
• mesmo que um comerciante aceite cartões bancários como meio de pagamento, não significa que aceitem todos os cartões.

Leia ainda: Compre em saldo, sem prejudicar a carteira

10 dicas para aproveitar ao máximo a época de saldos

Em época de saldos, são muitas as pessoas que desatam a correr “desenfreadamente” para as lojas no sentido de aproveitar ao máximo as promoções. Para estas pessoas, é a oportunidade de renovar o guarda-roupa ou até de comprar aquele artigo que andam a “namorar” há imenso tempo por não ser propriamente barato.

No meio desta azáfama, se não tiver alguns cuidados, facilmente perde a cabeça e gasta mais do que deve. Para evitar que tal aconteça, recomendamos que organize e planeie a sua ida aos saldos. Ou seja:

Faça um orçamento

Para não perder o controlo das suas finanças, faça um orçamento. Faça contas ao seu dinheiro e verifique onde quer aplicar o seu dinheiro. Compre apenas o que precisa!

Organize o seu armário

A roupa é dos bens mais procurados em época de saldos. Em boa verdade, a oferta também é vasta! Mas antes de começar a comprar roupa só porque o preço está convidativo, comece por organizar o seu guarda-roupa. 

Por outro lado, deixe de lado as roupas de que já não gosta ou que não usa e pense apenas nas que lhe fazem falta. Se tem roupas que já não precisa, pense em oferecer ou doar a uma instituição.

Em alternativa, pode sempre tentar vender e ganhar um dinheiro extra.

Faça uma lista

Se já organizou o seu armário, está na hora de fazer uma lista das peças de que realmente precisa.

Não compre por impulso

Deixe as tentações de lado e aproveite os saldos para comprar algo de que necessite. Não compre só por ser “giro” ou “porque sim”. A ideia é poupar e não gastar ainda mais dinheiro!

Escolha as lojas para aquilo que procura

Outra coisa que fazer é planear as lojas que quer visitar. Assim, não perde tempo em lojas que não têm aquilo que procura. Idealmente, visite as lojas logo no início dos saldos para garantir que encontra o artigo que pretende e no seu tamanho.

Se é daqueles que guarda tudo para último, arrisca-se a não encontrar o que procura! Em compensação, poderá encontrar preços mais baixos.

Faça uma breve pesquisa online

Antes de ir às lojas, pesquise na internet as peças que quer comprar.  Assim, pode comparar os preços entre várias lojas bem conhecer melhor os produtos que pretende adquirir.

Verifique as etiquetas

Outra coisa a ter em conta é verificar as etiquetas. Os produtos devem apresentar, de forma legível e clara:

• o preço anterior e o preço atual com desconto;
• ou então a percentagem da redução.

Não se deixe enganar e compare os preços para ter a certeza de que está a fazer um bom negócio.

Verifique o estado da peça

Naquela ânsia dos saldos e de comprar um artigo a preço mais baixo do que o habitual, por vezes não olhamos para o estado da peça. Antes de comprar, verifique se está tudo em conformidade com o artigo. Por exemplo, certifique-se que a peça não está rasgada, suja ou com algum outro defeito.

Prefira peças de marca

Já que a maioria dos artigos está em promoção, aproveite e opte por peças de marca (quase sempre apresentam melhor qualidade).

Opte por peças atemporais

Aproveite os saldos para comprar peças atemporais, ou seja, que vai usar durante muito tempo (por exemplo, em camisolas de qualidade ou um sobretudo). Na verdade, a ideia é comprar peças que durem muito tempo e que se usem daqui a uns anos, e não o contrário. Dessa forma não precisa de gastar dinheiro frequentemente em roupa!

Evite a confusão e filas

Se quer evitar as confusões e filas próprias desta época de saldos, escolha a melhor altura para ir às compras. Veja o que é melhor para si: semana ou fim de semana? De manhã? À noite?

Se for durante a semana, prefira a manhã já que as lojas vão estar mais vazias e arrumadas. Se preferir ir à noite, a seguir ao jantar, costuma ser uma altura com menos confusão.

Experimente as peças na loja

No momento da compra, experimente sempre as peças. Não arrisque comprar uma peça que depois não lhe serve ou não lhe fica bem, acabando por não a usar.

Pense na próxima estação

Ao comprar, pense na próxima estação. Em outras palavras, pode comprar peças que se adaptem às novas tendências para a primavera/verão. Por exemplo, pode aproveitar para comprar:

• roupa para os seus filhos;
• um presente para alguém que faça anos;
• o presente ideal para oferecer “à sua cara-metade”;
• aquele casaco que está mais barato e que anda a namorar há tanto tempo, mas já para o próximo inverno;
• entre outras opções.

Leia ainda: 10 Dicas para poupar nos saldos

Grande parte dos portugueses continua a ter o dinheiro parado em contas a prazo que rendem pouco, com taxas inferiores à inflação. Já pensou em como isso afecta as suas finanças pessoais? Na prática, as poupanças perdem valor real, e o poder de compra diminui.

Ainda assim, há boas notícias para quem ainda consegue poupar. Após quase dois anos a subir drasticamente, a inflação parece estar a dar tréguas. O Banco de Portugal prevê para este ano uma taxa de inflação de 2,5%, ou seja, um valor abaixo da inflação do ano passado (4,3%).

Por outro lado, ainda encontra no mercado depósitos a prazo com taxas próximas de 4% brutas.

Os títulos de dívida do Estado já foram uma solução mais interessante, pois a nova série dos Certificados de Aforro apresenta um rendimento mais baixo. Os seguros de capitalização escasseiam e raramente superam os melhores depósitos. Assim, a solução pode passar por investir o dinheiro a longo prazo em produtos com algum risco, mas com um rendimento potencial superior.

Índice

• Qual o perfil de um bom investidor?
• 10 conselhos para investir bem o seu dinheiro
  • Pague as suas dívidas
  • Informe-se no lugar certo
  • Comece a poupar para a reforma o mais cedo possível
  • Defina um plano de poupança
  • Crie uma reserva de emergência
  • Tenha em conta a inflação
  • Seja um investidor com conhecimento de causa
  • Invista em entidades e produtos diferentes
  • Aplique apenas dinheiro que não lhe faça falta
  • Escolha produtos financeiros de acordo com as suas necessidades e perfil

Qual o perfil de um bom investidor?

Em primeiro lugar, se quer ser um investidor bem-sucedido, deve:

• Determinar os seus objetivos;
• Saber qual o seu perfil de investidor;
• Ser uma pessoa organizada e paciente;
• Definir qual a quantia que pode investir;
• Informar-se sobre o assunto e manter-se atualizado;
• Escolher uma entidade financeira credível;
• Ter controlo das suas finanças;
• Apostar na diversificação de investimentos;
• Pensar a longo prazo;
• Por fim, saber analisar os resultados.

Por outro lado, para uma boa gestão das finanças pessoais, há dois tipos de poupança fundamentais:

• uma poupança de curto prazo, com a criação do fundo de emergência para fazer face a imprevistos que vão surgindo;
• e uma poupança de longo prazo, com a constituição de um pé-de-meia que sirva, no futuro, de complemento à pensão de reforma.

Em seguida damos a conhecer algumas dicas para ser um investidor de sucesso.

10 conselhos para investir bem o seu dinheiro

Conforme já referido, investir bem implica ter vários cuidados e algum conhecimento técnico. Se tiver em conta as 12 dicas que indicamos de seguida, ficará mais próximo de ganhar dinheiro com os seus investimentos.  Tome nota:

Primeiro pague as suas dívidas

Não vale de nada poupar se, por outro lado, tem dívidas a pagar. Como diz o velho ditado popular: “estaria a trabalhar para aquecer”. Obviamente que, nesta análise, não incluímos empréstimos de longo prazo (crédito habitação) mas sim pequenos créditos que prejudicam mensalmente os orçamentos familiares.

Note que, a sua poupança crescerá sempre a um ritmo inferior ao das suas dívidas, por isso livre-se delas!

Leia ainda: 5 dicas para resolver as dívidas que tem

Informe-se no lugar certo

No que toca a “gastar dinheiro”, toda a gente opina, mas poucos são os que têm conhecimento de causa. Tenha cuidado com os conselhos, sejam de amigos ou até do seu gestor de conta.

Muito embora, possam não ser dados com qualquer tipo de maldade, não são a fonte mais credível e isenta, nem conhecedora do mercado. Por exemplo, muitos esquemas piramidais são promovidos pelos amigos. Por outro lado, cresce a um ritmo acelerado o número de influenciadores digitais que dão conselhos também na área das finanças.

Importa referir que, os analistas financeiros independentes devem ser credenciados pela CMVM e, infelizmente, há cada vez mais pessoas não habilitadas a dar aconselhamento financeiro online.

Comece a poupar para a reforma o mais cedo possível

Se puder subscrever um PPR, faça-o o quanto antes. E porquê? Em primeiro lugar, é expectável uma diminuição substancial do valor das reformas a partir da década de 50. Por outro lado, terá mais anos de poupança e pode assim beneficiar do efeito de capitalização. Além disso, pode investir em produtos com maior percentagem de ações (mais risco) e potencialmente mais rentáveis.

Se já tem um PPR, analise a sua rentabilidade e caso a mesma não seja satisfatória, transfira-o.

Leia ainda: PPR – Como escolher um PPR

Defina um plano de poupança

Se pensa em poupar o que sobrar no final do mês, começa logo mal! Afinal de contas, o dinheiro não é infinito e desaparece num “piscar de olhos”. O ideal, é definir uma periodicidade e um montante todos os meses a aplicar num produto de investimento. Por exemplo, pode programar transferências automáticas para evitar o “esquecimento”. Olhe para esta quantia que põe de lado como um investimento pessoal, de que irá usufruir no futuro.

Leia ainda: Onde aplicar as suas poupanças de emergência?

Crie uma reserva de emergência

Talvez a mais importante de todas, antes de investir, principalmente se for num ativo de risco, deve ter uma reserva financeira. Em outras palavras, deve ter uma “almofada financeira” de pelo menos 6 salários – este é o montante que os especialistas financeiros aconselham a ter para fazer face a algum imprevisto. Lembre-se que, neste caso, pode até perder dinheiro e se não tiver uma reserva, terá de recorrer ao cartão de crédito suportando taxas de juro elevadas (em regra, de dois dígitos).

Leia ainda: Guia para constituir fundo de emergência

Tenha em conta a inflação

O dinheiro parado não rende! Mas não é só! Com a inflação que, regra geral, temos tido nos últimos tempos, o mais certo é perder poder de compra. Ou seja, se a inflação for superior ao rendimento dos seus ativos, significa que o seu dinheiro está a perder valor. Se esta situação se verificar a longo prazo, tem um problema financeiro grave. Por isso já deve ter ouvido esta expressão: “o dinheiro cada vez vale menos”. Ter muito dinheiro à ordem é um mau ato de gestão financeira, é sempre preferível investir e preferencialmente em ativos com rentabilidade acima da inflação.

Invista com conhecimento de causa

Nunca faça um investimento num produto que não conhece ou não entende como funciona! Vale mais ter o dinheiro parado do que fazer um mau investimento! Por exemplo, produtos estruturados têm regras que podem ser complexas. Regra geral, são criados de forma a possibilitar ganhos potencialmente interessantes, mas que raramente se verificam. Isto porque, estes produtos estão dependentes da concretização de um conjunto de várias condições. Já sabe, evite esses produtos!

Invista em entidades e produtos diferentes

Não menos importante, é diversificar a sua carteira de investimentos. Significa isto que, não deve colocar toda a sua poupança no mesmo banco ou num mesmo produto. O ideal, de forma a diminuir o risco, é aplicar o seu dinheiro em vários produtos e entidades diferentes.

De preferência, deposite em cada instituição apenas o montante que fica ao abrigo do Fundo de Garantia de Depósitos (100 mil euros por depositante) e Sistema de Indemnização aos Investidores (25 mil euros). Neste caso está sempre salvaguardado, por exemplo, em caso de falência do banco. É uma forma de diminuir o risco.

Aplique apenas dinheiro que não lhe faça falta

Se pretende ser um investidor de produtos com maior risco, por esta altura já saberá que o retorno financeiro é incerto, seja no valor ou no tempo. Assim, e para que não prejudique o seu orçamento familiar, aplique apenas o montante que tem a certeza de que não vai necessitar a curto ou médio prazo.

Se o objetivo é aplicar o seu dinheiro em produtos sem garantia de capital (por exemplo, fundos de investimento ou ações), deve considerar um horizonte temporal acima de cinco anos. Caso contrário, corre o risco de atravessar um período menos bom (por exemplo, com quedas das bolsas), e não terá tempo para recuperar e resgatar o montante que aplicou sem perder dinheiro.

Em suma, precisa de “dar tempo ao dinheiro”, ser paciente.

Escolha produtos financeiros de acordo com as suas necessidades e perfil

Cada pessoa tem o seu perfil e as suas necessidades, seja no que for. Nas finanças é igual!  Cada um valoriza uma coisa e precisa de algo que pode não se aplicar a outra pessoa. A disponibilidade financeira e património também não é igual para todos.

Por exemplo, há quem goste de arriscar e há quem prefira “jogar pelo seguro”. O tempo e grau de conhecimento de cada pessoa também influencia a tomada de decisão na hora de escolher um produto para investir.

Em suma, são vários os fatores que influenciam a escolha do produto onde queremos aplicar o nosso dinheiro. E isso, por si só, é diferente em cada um de nós! Escolha sempre o que mais se adequa a si!

Leia ainda: Quais as melhores contas poupanças para 2024?

Poupar é diferente de investir

De facto, sim. Poupar significa pôr de lado um determinado montante em dinheiro com um determinado objetivo.  Já investir significa aplicar dinheiro em produtos financeiros (e não só) para obter uma rentabilidade sobre o mesmo.

Poupar e investir têm objetivos diferentes

Não se poupa apenas por poupar. Poupar deve ter um ou mais objetivos específicos, que podem ser variados. Constituir ou reforçar um fundo de emergência , constituir um fundo de oportunidade , fazer uma viagem, ter um complemento para a reforma, são apenas alguns exemplos

Investir, por seu lado, tem como objetivo aumentar o valor do dinheiro que juntou. Ou seja, rentabilizar as suas poupanças.

As estratégias de Poupança

Estas também podem ser várias, sendo importante que se adequem à sua situação financeira.

Como poupar deve ser um hábito, ou seja, um comportamento natural, o nosso conselho é que adote a estratégia dos 3 P’s (Pouco, Possível e Progressivo).

Depois poupar deve ser o primeiro destino do seu ordenado, ou dito de outra maneira, deve antes de mais, pagar-se a si próprio. Ou seja, mal recebe o seu rendimento põe logo de parte, 20% do seu rendimento (se seguir a regra dos 50:30:20) para uma conta poupança programada, por exemplo, destinando-se o remanescente à sua vida do dia a dia.

Mas claro pode colocar uma quantia diferente. O importante é que conseguia gerir a sua vida durante o mês com o valor restante.

Como investir o dinheiro da minha poupança

Para decidir como investir o dinheiro que poupou tem antes de mais de ter em conta a finalidade da poupança.

Se se destina a fundo de emergência, significa que tem de poder dispor do valor numa situação inesperada. Neste sentido não pode aplicar o seu dinheiro em produtos financeiros sem liquidez, ou seja, que impliquem que num período longo, não pode mexer no seu dinheiro, como por exemplo num depósito a prazo a 5 anos não mobilizável. E por outro lado têm de ser produtos de capital garantido, ou seja, produtos nos quais não perca parte o do dinheiro que aplicou.

Toda a poupança que excede o valor do fundo de emergência pode ser aplicado noutros produtos financeiros. E aqui onde aplicar o seu dinheiro depende não só do horizonte temporal a que quer investir, mas sobretudo do seu perfil de risco

O perfil de risco depende de cada pessoa

Antes de mais importa saber que quanto menos riscos estiver disposto a correr com o seu dinheiro menor é a rentabilidade que obtém sobre o mesmo. Um depósito a prazo a três meses com possibilidade de mobilização antecipada tem certamente uma taxa de juro mais baixa que um fundo de investimento (sem capital garantido) associado a um cabaz de ações.

Do mesmo modo aplicar ao seu dinheiro num certificado de aforro a 10 anos, tem certamente uma menor rentabilidade do que se comprar um imóvel.

Ou seja, se tiver um perfil de risco mais conservador, ou seja, quer investir sem perder o dinheiro que investiu vai ter certamente uma menor rentabilidade do que se não se importar de perder dinheiro, desde que a contrapartida seja existir a possibilidade de ter um rendimento muito alto sobre o montante que investiu, ou seja se tiver um perfil agressivo. Por isso antes de decidir onde aplicar o seu dinheiro, o importante é saber qual o seu perfil de risco , e só depois decidir.

Fale com a Reorganiza

Fale connosco, temos uma equipa especialista em finanças pessoais que, sem custos para sim, o pode ajudar a adotar a estratégia de poupança mais adequada para se, a conhecer o seu perfil de investimento e quais o produtos financeiros onde deve aplicar as suas poupanças. Lembre-se com a Reorganiza, as suas finanças estão em boas mãos.

“É um tipo de conta bancária destinada a guardar dinheiro de forma segura e a longo prazo, ao mesmo tempo que pode oferecer um rendimento sobre o valor depositado. Ao contrário das contas à ordem, que são usadas para o dia a dia, a conta poupança é ideal para quem deseja acumular dinheiro num só sítio”.

Em boa verdade, as contas poupança são, na sua maioria, depósitos a prazo. Em seguida explicamos em que consiste este produto financeiro e o quais as diferenças para uma conta poupança tradicional.

Índice

• Qual a diferença entre conta poupança e depósito a prazo?
• Vantagens das contas poupança
• Como escolher a melhor conta poupança para si?
• Depósitos a Prazo: o que são?
• Mas qual a rentabilidade de um Depósito a Prazo?
• 8 Melhores Depósitos a Prazo 2024
• Quais as alternativas aos Depósitos a Prazo?
• Alternativas às contas poupanças ou investimento: como pode poupar?

Qual a diferença entre conta poupança e depósito a prazo?

Apesar de ambos os produtos permitirem poupar, há diferenças a salientar.

Os depósitos caracterizam-se por:

• terem um prazo fixo – quer isto dizer que, o dinheiro fica “preso” por um período determinado (podem ser meses ou anos);
• oferecerem uma taxa de juro geralmente mais elevada do que as contas poupança tradicionais.

Por outro lado, a conta poupança, distingue-se por:

• ser mais flexível;
• permitir levantamentos a qualquer momento;
• proporcionar uma taxa de juro mais baixa.

Vantagens das contas poupança

• Garantia de capital/Segurança – no caso de incumprimento do banco, o seu dinheiro está seguro com a proteção do Fundo de Garantia de Depósitos (que assegura até 100.000 euros do valor que tem poupado em depósitos a prazo);
• Rentabilidade – há pagamento de juros no final do prazo, ou regularmente em períodos definidos, podendo ser capitalizados;
• Zeros custos – não existem comissões ao contrário das contas à ordem;
• Flexibilidade – as modalidades de poupança oferecem uma boa dose de flexibilidade. Na maioria dos casos, pode aceder ao seu dinheiro quando precisar, seja para levantar uma parte ou a totalidade das suas poupanças. No entanto,é importante estar atento a possíveis restrições que possam afetar os juros acumulados;
• Simplicidade – abrir uma conta poupança é um processo simples e acessível para a generalidade das pessoas. Na maior parte dos casos, não é necessário um montante mínimo e pode efetuar depósitos no valor e momento que bem entender.

Como escolher a melhor conta poupança para si?

A escolha da melhor modalidade de poupança depende das suas necessidades e objetivos. Para o ajudar na decisão, tenha em conta:

Montantes de constituição

Antes de abrir uma conta poupança, verifique os valores mínimos e máximos exigidos para o depósito inicial e para os reforços. Note que, alguns bancos podem exigir um montante mínimo para abrir a conta, enquanto outros podem ter limites máximos para depósitos ao longo do tempo. Certifique-se de que a conta escolhida se adequa ao valor que pretende poupar.

Taxas de juro

A taxa de juro vai determinar o rendimento que o seu dinheiro irá gerar. Verifique se a taxa de juro é fixa ou variável e se há condições específicas como a manutenção de um saldo mínimo para receber os juros. Quanto maior a taxa de juro, maiores serão os seus ganhos;

Prazo de constituição

Algumas contas poupança exigem que tenha o seu dinheiro aplicado durante um determinado período para evitar penalizações. Neste caso, avalie se o prazo exigido é compatível com as suas necessidades e se pode manter o dinheiro inacessível durante esse tempo;

Vencimento dos juros

Verifique sempre a frequência de pagamento dos juros que pode ser:

• Mensal;
• Trimestral;
• Ou anual.

Note que, a periodicidade de pagamento pode condicionar a forma como acumula e reinveste os seus ganhos.

Renovação

Outro aspeto a considerar é as opções de renovação que a sua conta poupança oferece:

• Renovação automática ao fim do prazo;
• Ou pelo contrário, se terá de pedir a renovação manualmente.

Importa referir que, algumas contas não permitem qualquer tipo de renovação e estão criadas para durar apenas por um período específico;

Reforços

Se pretende aumentar o valor da sua poupança ao longo do tempo, verifique se a conta permite depósitos adicionais (reforços). Nem todas as modalidades oferecem essa possibilidade. Assim, escolha uma que lhe permita continuar a poupar regularmente.

Possibilidade de mobilização antecipada

Pode haver situações em que necessite de aceder ao seu dinheiro antes do prazo contratualizado. Algumas contas permitem que levante dinheiro antecipadamente sem penalizações, enquanto noutras poderá ter de pagar taxas ou perder parte dos juros acumulados. Se possível, privilegie sempre a primeira opção.

Condições de acesso

As contas poupança têm requisitos de abertura como por exemplo:

• idade mínima;
• documentação diversa;
• entre outras condições específicas.

Dessa forma, certifique-se de que cumpre todos os requisitos para não ter nenhuma “dor de cabeça” na hora de abrir a sua conta.

Pelas razões acima descritas, vamos focar-nos nos produtos com garantia de capital, mais propriamente, nos depósitos a prazo.

Depósitos a Prazo: o que são?

Trata-se de um produto financeiro que funciona como uma forma de financiamento para as próprias instituições que os concedem e que lhes permite operar no dia-a-dia. Por sua vez, as taxas de juro associadas a este produto são a remuneração para o cliente (dono do dinheiro). Na prática, é como se o cliente estivesse a emprestar dinheiro ao banco e este lhe pagasse esse montante acrescido de juros.

Claro que, este produto financeiro tem um contrato e prazo associado. O cliente é ressarcido do dinheiro que entregou ao banco mais os juros, quando o depósito a prazo se vence – fim do contrato.

Os depósitos a prazo são um investimento de baixo risco, e por essa razão, o produto mais procurado pelas famílias na hora de criar uma poupança.

Segundo o banco de Portugal, o primeiro semestre de 2024 fechou com um aumento de seis mil milhões de euros aplicados em depósitos a prazo.

Leia ainda: Depósitos a Prazo – Como rentabilizar poupanças sem risco

Mas qual a rentabilidade de um Depósito a Prazo?

A rentabilidade de um depósito a prazo depende de algumas variáveis, por exemplo se o juro é simples ou composto. Para mais fácil compreensão, atente no seguinte exemplo:

Juro simples

Imagine que depositou 15.000€ num depósito a prazo com a duração de um ano e uma TANB de 2,30%. Os juros são pagos trimestralmente (90 dias).

Para apurar a poupança no final do período, faça os seguintes cálculos:

15.000€ x 2,30% x (90/360) = 86,25€

Ao valor obtido, deve subtrair 28%, que diz respeito ao imposto que recai sobre os ganhos alcançados. Assim sendo, fica com um ganho trimestral de 62,10€.

Significa que, no final do ano, terá poupado 15.248,40€.

Juro composto

Se o juro for composto, a poupança acumulada será ainda maior. Os 62,10€ de ganhos trimestrais serão somados ao investimento inicial e o cálculo do juro vai incidir sobre esse total, e assim sucessivamente.

8 Melhores Depósitos a Prazo 2024

Apesar da tendência decrescente da taxa de juro, os depósitos a prazo são ainda um instrumento de poupança muito apelativo, e muito se deve à garantia de capital que oferecem. Apesar de não serem os investimentos mais rentáveis, permitem tirar algum lucro extra e sem risco associado.

Se estas são as condições que procura, então este investimento é para si. Em seguida, identificamos os 8 depósitos a prazo mais rentáveis em 2024.

De acordo com o Banco de Portugal temos:

• Produto: Conta Digital de Investimento
• Prazo: Mobilização sem penalizações
• TANB:3,75%
• TANL: Variável
• Montante Mínimo: 1€

Banco BNI

• Produto: DP Não Mobilizável e Não Renovável 1 ano
• Prazo: 12 meses
• TANB: 3,7%
• TANL: 2,66%
• Montante Mínimo: 2.500€

Openbank

• Produto: Conta Poupança Boas-vindas Open
• Prazo: Mobilização sem penalizações
• TANB: 3,6%
• TANL: 2,592%
• Montante Mínimo: 1€

Em suma, os melhores depósitos a prazo apresentam taxas de juro que variam entre os 3,60% e os 5,95%.

Quais as alternativas aos Depósitos a Prazo?

Conforme já referido, a principal vantagem dos depósitos a prazo é a segurança. Mas como nem tudo são rosas, há um “reverso da medalha”: nalguns casos a rentabilidade fica aquém do desejado. Se pretende aumentar os seus ganhos, pode procurar outro tipo de investimentos ou contas poupança. Por exemplo:

Plano Poupança Reforma – O PPR é um produto financeiro com rentabilidade a longo prazo. Apresenta um baixo risco a possibilidade de garantia de capital. Permite reforços e períodos de subscrição mais longos.

Certificados de Aforro – São a grande ameaça aos depósitos a prazo pois possuem algumas vantagens como:

• facilidade de subscrição;
• taxas de juro melhores;
• e maior período de subscrição.

Além disso, ainda oferecem prémio de permanência sobre a taxa de juro contratualizada.

Certificados do Tesouro – são igualmente um produto financeiro com garantia de capital e por isso seguros.

Leia ainda: Certificados de Aforro ou Certificados do Tesouro?

Alternativas às contas poupanças ou investimento: como pode poupar?

Se não é amante dos investimentos, seja por desconhecimento ou falta de paciência, pode avaliar outras opções que permitem poupar dinheiro. São elas:

Amortização do Crédito

Trata-se do pagamento total ou parcial do crédito habitação. Deixamos 6 dicas que lhe podem ajudar na decisão de a amortizar os seus créditos. Ao amortizar, reduz o montante em dívida bem como os juros a pagar.

Transferência do Crédito Habitação

Pode poupar reduzindo a prestação da sua casa ao negociar ou transferir o crédito habitação. O objetivo é conseguir melhores condições na nova entidade bancária.

Pondere negociar o spread ou renegociar o crédito. Por exemplo, um spread mais baixo permitir-lhe-á poupar várias centenas de euros no final do ano.

Consolidação de créditos

Se juntar os seus empréstimos, pode conseguir poupanças significativas. Esta solução permite:

• baixar as taxas de juro;
• e alargar o prazo de pagamento.

Assim, não estará a investir dinheiro no imediato, mas a poupá-lo mensalmente. Para aumentar os ganhos, pode aplicar essa poupança em outros investimentos.

Além disso, pode também pedir um crédito consolidado com hipoteca e juntar o crédito habitação.

Em suma, o melhor que tem a fazer é mesmo analisar o mercado e avaliar as diferentes opções que mais se adequam ao seu perfil e estilo de vida.

Se precisar de ajuda, lembre-se que a Reorganiza tem profissionais especializados que lhe podem aconselhar para tomar as decisões o mais acertadas possíveis.

Leia ainda: Quais os produtos financeiros onde pode investir para ganhar dinheiro?

E se ainda não poupa, porque considera difícil poupar com o seu orçamento familiar, saiba que com os 3 P’s da Poupança, o vai conseguir fazer. E, mais uma vez, manter por muito tempo.

Poupar não tem de ser um sacrifício

Poupar, não tem de significar prescindir de algo, ou seja, não tem de ser um sacrifício, ou dito de outra maneira um custo para si. Se assim for, certamente a sua motivação para poupar é muito baixa.

Poupar tem de ser uma forma de estar

Poupar tem de ser um comportamento enraizado em si. Ou seja, tem de ser um ato natural, ou dito de oura forma, um hábito.

Mas para que assim seja, a poupança que faz tem de ter um objetivo. Ou seja, tem de ver o benefício que tira da poupança que está a fazer. E para isso tem de saber para que está a poupar – seja para fazer umas férias, para comprar um telemóvel ou para a sua reforma.

O importante é saber para que está a poupar e tenha um benefício real do que está a poupar.

Tem de ter uma estratégia de poupança

Agora que definiu o seu objetivo de poupança tem de ter uma estratégia para o fazer. E mais uma vez, tem de ser uma estratégia que não seja penosa para si, dito de outra forma, que não implique fazer sacrifícios. E é aqui entram os 3 P´s da Poupança

Os 3 P´s da Poupança

Os 3 P´s da Poupança é uma forma de poupança e que se traduz por poupar Pouco, o Possível e de forma Progressiva

Pouco

Para que poupar se torne um hábito, tem de ser alguma coisa que é sempre realizável. Se decidir, sob impulso, poupar por exemplo, 25% do seu ordenado, até pode conseguir fazer num mês, se existirem meses em que não vai conseguir, rapidamente desiste.

Assim, para que seja um hábito tem de começar de forma ligeira, ou seja Pouco, por exemplo poupar 50,00€ por mês.

Possível

Para além de ser pouco, o valor que definir tem de ser Possível. Isto é tem de ser exequível todos os meses, sem falta. Só assim se torna um hábito.

O melhor mesmo, é assim que receber o ordenado, colocar de parte, por exemplo num produto de poupança programada, o valor que definiu. Podemos dizer que se trata de pagar-se primeiro a si mesmo.

Progressivo

A nossa situação financeira tende a melhorar com o passar dos anos, à medida que a nossa vida profissional evoluiu. Assim, ao longo do tempo deve ir aumentando o valor destinado à poupança, mantendo a premissa anterior – o de ser possível de cumprir todos os meses.

Rentabilizar a poupança

Note que é importante poupar, mas também é importante rentabilizar o valor que poupar. E existem inúmeros produtos financeiros ao seu dispor. O importante é ter em atenção o seu perfil de risco, ou seja, o seu perfil aforrador/investidor, para decidir qual o produto que mais se adequa a si.

Fale com a Reorganiza

Connosco as sua poupanças estão em boas mãos. Temos um conjunto de especialistas em finanças pessoais, que, sem custos para si, o poderão ajudar a poupar e a encontrar os produtos financeiros que mais se ajustam ao seu perfil.

Mas sabe o que é uma corretora? Provavelmente não! Tome nota:

“A corretora de valores é a instituição financeira responsável por intermediar e oferecer opções de investimentos para seus clientes, sejam elas de renda fixa ou de renda variável. Com a plataforma dessas corretoras, os investidores têm acesso aos títulos de renda fixa e aos ativos negociados na bolsa de valores”.

Neste artigo, damos a conhecer as melhores corretoras para investir. Esta escolha deve ser ponderada e ter em conta os seguintes fatores:

• Segurança;
• Fiabilidade;
• Comissões;
• Ferramentas disponíveis;
• Por fim, adaptabilidade aos diferentes perfis de investidores e estilos de investimento.

Como escolher a melhor corretora?

Ao escolher a melhor corretora para investir deve ter em conta:

• o seu perfil de investidor;
• e ainda, o tipo de investimento que pretende.

Ou seja, tudo depende:

• se é iniciante ou, pelo contrário, é um investidor com experiência no mundo dos investimentos;
• do plafond financeiro que tem disponível para investir;
• dos ativos e serviços que cada corretora apresenta, e que podem ser mais ou menos adequados ao tipo de investimento que pretende efetuar.

Quais são os requisitos que uma corretora deve cumprir?

Uma boa corretora deve cumprir com os seguintes requisitos:

Ser segura

Deve ser regulada por uma entidade reconhecida, que garanta a proteção dos fundos e a transparência nas operações. Algumas das mais credíveis são:

• ASIC (Austrália)
• BaFin (Alemanha)
• FCA (Reino Unido)
• SEC (EUA)
• CMVM (Portugal)
• ICB (Irlanda)
• CySEC (Chipre)

Ter uma larga oferta de produtos e mercados

Permite diversificar a carteira de investimento e aproveitar as oportunidades que possam surgir.

Ser prática e intuitiva

Permite a realização de operações de uma forma rápida e eficiente. Deve ainda conter ferramentas e recursos úteis, como gráficos, notícias e análises de mercado.

Apresentar custos baixos

Tome atenção às comissões de compra e venda, mas também a outras comissões invisíveis que podem reduzir os seus ganhos (por exemplo, comissões de custódia, dividendos e troca de moeda).

Quais as melhores corretoras de investimento em Portugal?

Neste artigo damos a conhecer as melhores corretoras à presente data, tendo em conta requisitos como a segurança, fiabilidade, comissões e ferramentas disponíveis.

Eis a lista:

1. XTB
2. Interactive Brokers
3. Trading 212
4. Pepperstone
5. ActivTrades
6. Oanda
7. DEGIRO
8. eToro
9. Trade Republic
10. Banco Carregosa
11. Banco Best
12. Banco Invest
13. Banco BiG

Da extensa lista, explicamos os principais pontos que deve verificar numa corretora de investimento e bancária, através dos seguintes exemplos:

• XTB;
• Banco Carregosa.

XTB

A XTB iniciou atividade em 2002 e rapidamente se expandiu a 13 países (Portugal, Espanha, Reino Unido, Polónia, Alemanha, França, América Latina, Médio Oriente, Norte de África e África do Sul). Atualmente, é uma das maiores plataformas de trading na Europa com especialização em Forex e CFD.

Destaca-se por:

• ter uma vasta oferta com mais de 5800 instrumentos financeiros, incluindo mais de 3.000 ações e 300 ETFs à vista a 0€ comissões;
• e permitir o investimento em todos os ativos financeiros de uma forma fracionada.

Esta corretora apresenta como principais as características:

• Regulação: KNF, FCA, CySEC (clientes UE), FSC, DFSA para clientes internacionais. Está inscrita na CMVM;
• Ativos financeiros: Ações e ETFs, CFDs sobre: Forex, Matérias-Primas, Criptomoedas, Índices, Ações e ETFs;
• Comissões: 0€;
• Plataforma: xStation 5 e aplicativo móvel.

A XTB permite ainda:

• investir em ações à vista e não cobra comissões até um volume mensal de negociação de 100.000€;
• comprar e vender ETFs (mais de 200) sem custo extra para volumes mensais de até 100.000€.

Por fim, pode ainda negociar:

• Mais de 48 pares de moedas (também livre de comissões)
• Matérias-primas (mais de 23 instrumentos).
• Índices (37): por exemplo, EUA, Japão…

Banco Carregosa

O Banco Carregosa opera no mercado financeiro há quase 200 anos. A sua plataforma GoBulling permite o acesso a mais de 20 bolsas mundiais para vários tipos de ativos.

Este banco pratica bons preços quando comparado com outras entidades similares. As principais características são:

• Regulação: CMVM;
• Ativos financeiros: obrigações, ações, ETFs, CFDs, Forex, futuros, Crypto, opções;
• Comissões: Desde 7,5 €;
• Plataforma: Gobulling;

Melhor corretora para investir por ativo financeiro

Dependendo do tipo de investimento, pode haver uma corretora que seja mais adequada que outra para um determinado ativo financeiro. Nesse sentido, deixamos algumas dicas para que possa fazer uma escolha acertada!

Corretoras para investir em ações

Se pretende investir em ações de empresas, vai precisar de uma corretora que lhe permita investir no mercado de valores. Procure uma corretora segura e que lhe permita:

• ter acesso a um vasto leque de ações;
• comprar e vender ações de uma forma fácil através de uma plataforma o mais intuitiva possível.

Leia ainda: Como investir em ações?

Corretoras para investir em criptomoedas

As criptomoedas têm vindo a ganhar popularidade nos últimos anos. Se optar por este ativo financeiro, deve escolher uma corretora que ofereça acesso a estas moedas digitais e que tenha uma plataforma que não só as detenha, mas que também lhe permita desenvolver outros tipos de investimentos secundários, como o empilhamento ou o microempréstimo.

Leia ainda: O que são criptomoedas e como é que funcionam?

Corretoras para investir em CFDs

Os CFDs ou contratos por diferença são instrumentos financeiros que permitem aos investidores especular sobre o preço de um ativo sem o possuírem fisicamente. Ou seja, tem a possibilidade de obter lucros em mercados em ascensão e em queda.

Corretoras para investir em ETFs

Os ETFs são fundos negociados em bolsa que permitem aos investidores comprar um cabaz de ativos diversificados num único produto.

À semelhança do que sucede com as acções, para investir em ETFs, vai precisar de uma corretora que lhe permita comprar e vender estes produtos com facilidade. Mais uma vez, escolha uma corretora que tenha uma oferta variada de ETF, incluindo os que acompanham índices de referência populares, como o S&P 500 ou o Nasdaq.

Leia ainda: Exchange Traded Funds (ETF) vs. Fundos de Investimento Convencionais

Corretoras para investir em Futuros e Opções

Os futuros e as opções são instrumentos financeiros que permitem aos investidores especular sobre o preço futuro de um ativo. Assim, estes instrumentos podem ser utilizados para se proteger contra as variações de preços, bem como para lucrar com a subida e descida dos mercados.

Corretoras para investir em Forex

O mercado cambial, ou forex, com mais de 5 biliões de europeus a negociar diariamente, é o maior mercado financeiro do mundo e oferece várias oportunidades de investimento.

Para investir em forex, precisa de uma corretora que lhe permita comprar e vender pares de divisas. Esta deverá ter uma plataforma competitiva com ferramentas de análise técnica que lhe permitam tomar decisões com o máximo de informação possível.

Leia ainda: Top 3 dos melhores computadores para forex e trading online em 2021

Melhores corretoras para investir dependendo do perfil de investidor

Escolher a corretora ideal também implica perceber qual é o perfil do investidor. Ou seja, se:

• é mais ativo e próximo ou passivo e distante;
• se tem mais ou menos capital;
• se é avesso ao risco ou não;
• se prefere uma corretora online ou tradicional.

Para cada caso, as melhores opções são:

• melhores corretoras para investidores iniciantes
• melhores corretoras para investir no exterior
• melhores corretoras para investir sem comissões
• melhores corretoras com contas remuneradas
• melhores corretoras para Profissionais

Melhores corretoras para cada tipo de investimento

A escolha da melhor corretora depende do tipo de investimento que pretendes efetuar. Assim, temos umas mais indicas que outras consoante o produto em que pretendes aplicar o teu dinheiro. Tome nota:

• melhores corretoras para investir em dividendos
• melhores corretoras para trading.
• melhores corretoras para fazer scalping.
• melhores corretoras para Copy Trading
• melhores corretoras para Day Trading

As melhores corretoras por plataforma

No variado universo do trading online, escolher a plataforma de trading certa pode fazer a diferença. Vamos ver quais corretoras suportam as plataformas de negociação mais famosas.

• Corretoras com ProRealTime
• Corretoras com MetaTrader 5

Lembre-se que cada investidor tem necessidades e preferências diferentes. Nesse sentido, é importante escolher uma corretora que se adapte às suas necessidades e objetivos de investimento.

Se precisar de ajuda para escolher os melhores investimentos ou qual a corretora a que deve recorrer, a Reorganiza encontra as melhores opções para si para que não tenha de se preocupar com nada.

Leia ainda: Quais os produtos financeiros onde pode investir para ganhar dinheiro?