Índice:

• O que são certificados de aforro?
• Porquê investir em certificados de aforro?
• Quais as desvantagens do investimento nestes produtos?
• As Taxas de Juro dos Certificados de Aforro são Interessantes?
• Como e quando são pagos os juros dos certificados de aforro?
• Como saber o valor dos seus certificados?
• O que acontece aos Certificados de Aforro em caso de morte?
• Como declarar os certificados de aforro no IRS?
• O que fazer com os meus Certificados de Aforro Antigos?
• Alternativas aos certificados de aforro
  • Certificados de Aforro ou Depósitos a prazo?
  • Certificados de Aforro ou Fundos de Tesouraria
  • Seguros de capitalização
• Conclusões

O que são Certificados de Aforro?

Os certificados de aforro não são mais do que empréstimos dos cidadãos portugueses ao Estado. As famílias podem emprestar dinheiro ao Estado de várias formas, sendo esta a mais popular. Ao subscrever um destes produtos nos CTT ou no Banco BIG, está a entregar dinheiro ao Estado Português, que se compromete a devolver esse dinheiro num determinado prazo e remunerando com uma taxa de juro definida à partida.

Porquê investir em certificados de aforro?

Os certificados de aforro são um produto de poupança muito popular em Portugal, e têm um conjunto de características que os tornam boas alternativas para aplicar o dinheiro, como sendo:

1. Capital garantido pelo Estado – Ao emprestar dinheiro ao Estado, o risco que corre é de o Estado ir à falência. Sendo algo teoricamente possível, é muito improvável. Logo, podemos dizer que é absolutamente seguro investir em certificados de aforro;
2. Remuneração Interessante – O cálculo da taxa de juro dos certificados de aforro está associado à evolução da taxa de juro EURIBOR a 3 meses. Para além desta remuneração, existe um prémio de permanência que torna a sua taxa de juro interessante face a produtos alternativos;
3. Mínimo de Investimento – O montante mínimo de investimento em certificados é de 100€. Com um montante baixo e para um prazo curto, consegue uma boa taxa de retorno sem risco.
4. Período de investimento – O período mínimo de investimento é de 3 meses, renovando-se o produto automaticamente por iguais períodos.

Quais as desvantagens do investimento nestes produtos?

Quando falamos em desvantagens falamos de algo negativo ou que possa ser prejudicial. Por isso, não conseguimos encontrar qualquer desvantagem do investimento nestes produtos, especialmente se os compararmos com produtos alternativos como sejam os depósitos a prazo ou os seguros de capitalização.

As Taxas de Juro dos Certificados de Aforro são Interessantes?

Se estiver a pensar em investimentos sem risco os certificados de aforro são claramente dos produtos mais interessantes do mercado. Comparando a relação risco/retorno podemos dizer que para investimento em prazos reduzidos são os melhores produtos do mercado.

Caso compare as taxas de retorno com outros produtos com prazos mais alargados ou com outro tipo de risco, convém que perceba que está a comparar algo que não é comparável. Se estiver à procura de maiores taxas de retorno deverá pensar noutros produtos, pelo que recomendamos que leia os nossos artigos sobre como investir para iniciantes e como classificar um investimento.

Como e quando são pagos os juros dos certificados de aforro?

Os certificados de aforro são produtos de capitalização. Quer isto dizer que o rendimento que obtemos (os juros) é pago trimestralmente e reinvestido de imediato (após pagamento de impostos). Assim, o juro que recebemos é reinvestido para ganhar mais juros sobre juros. Logo, quem poupa através de certificados aproveita a força dos juros compostos.

Uma importante característica destes produtos é que o período de investimento é de 3 meses. Tirando o primeiro trimestre, temos liquidez imediata mas com penalização dos juros desse período. Se o pedido de resgate for feito até às 15h, o valor resgatado será transferido no dia útil seguinte.

Como saber o valor dos seus certificados?

É possível gerir a sua carteira de aforro no site AforroNet. Na prática, este site funciona como o seu Homebanking, permitindo consultar o valor dos seus certificados, gerir pedidos de resgate e novos pedidos de investimento. Tudo de forma muito simples e intuitiva. Caso seja cliente do Banco BIG, poderá também pedir o extrato e obter essa informação de imediato.

O que acontece aos Certificados de Aforro em caso de morte?

Em caso de resgate em vida, os certificados são creditados na sua conta à ordem. Em caso de morte do titular, os certificados de aforro revertem para os herdeiros legais do aforrador. Será necessário fazer a habilitação de herdeiros, com um prazo que pode ser de 5 ou de 10 anos, dependendo das séries. Caso contrário, o capital reverte a favor do Fundo de Regularização da Dívida Pública. Ou seja, o Estado fica-lhe com o capital!

Como declarar os certificados de aforro no IRS?

A boa notícia é que se quiser não precisa de declarar os ganhos que teve com os seus certificados. Isto é assim porque cada vez que recebe juros o Estado retém 28% de imposto. Pode optar por não englobar o rendimento no seu IRS, mas para tal valer a pena a sua taxa de imposto deve ser inferior a 28%.

O que fazer com os meus Certificados de Aforro Antigos?

Se teve o privilégio de comprar os certificados de aforro das séries mais antigas (A a E) então sugerimos que os mantenha para sempre. Vivemos períodos mais conturbados e nessas alturas o Estado foi forçado a ser mais generoso nas taxas de juro dos seus produtos de aforro. Nunca venda estes produtos se quiser beneficiar do melhor produto em termos de risco/retorno. Mesmo que goste de risco tem aqui um “porto seguro” com bons níveis de retorno.

Alternativas aos certificados de aforro

Caso esteja à procura de aplicações alternativas a estes produtos de poupança do Estado, seja para diversificar riscos ou seja por outro motivo qualquer, saiba que existem soluções de poupança também atrativas. De notar, contudo, que falaremos sempre de produtos sem risco ou com muito pouco risco, o que fará com que a taxa de retorno não seja nada de especial.

Certificados ou Depósitos a prazo?

Os certificados de aforro são geralmente melhores alternativas do que os depósitos a prazo, quer falemos de remuneração, quer falemos de risco, prazo e mínimos de investimento. Por todos os motivos, estes produtos tornam-se melhores soluções de poupança. Claro que poderemos vir a ter novas alterações às fórmulas de cálculo da remuneração, mas enquanto tal não acontecer, estes produtos têm uma melhor relação risco/retorno.

Certificados ou Fundos de Tesouraria

Os fundos de tesouraria são fundos de investimento que aplicam o dinheiro de muitos investidores (particulares e empresas) em produtos de dívida de curto prazo. Por norma, investem em obrigações de Governos ou de empresas com prazos de devolução do capital até 12 meses, podendo também subscrever depósitos a prazo ou produtos de papel comercial. Porque são aplicações de curto prazo e porque investem em produtos e emitentes muito seguros, a volatilidade do preço é muito reduzida. Assim, o nível de risco também é controlado.

Se investir em fundos de tesouraria, pode contar com uma taxa de retorno de curto prazo ligeiramente superior, embora tal não seja garantido. Por outro lado, a liquidez é maior nestes produtos, isto se não quiser perder os juros corridos (como acontece no caso dos certificados de aforro).

Seguros de capitalização

Os seguros de capitalização são outra alternativa aos certificados. Poderá contratar estes produtos junto de uma companhia de seguros ou contactando o seu agente de seguros Reorganiza. A taxa de juro dos seguros de capitalização poderá ser um pouco superior, mas na maioria dos casos não o é. A grande vantagem estará no pagamento de impostos, pois apenas pagará imposto sobre os juros quando resgatar o dinheiro. Se o prazo de investimento for superior a 5 anos ou a 8 anos, irá ter uma taxa de imposto inferior à taxa dos certificados.

Conclusões

Analisando os certificados de aforro (as séries antigas e já extintas para novas subscrições são ainda mais interessantes), podemos concluir que são o investimento ideal para quem procura:

• Baixo nível de risco
• Investir montantes baixos (é possível investir a partir de €100)
• Investir para o curto prazo (o prazo mínimo obrigatório é de 3 meses).

Dúvidas? Se precisar de apoio para rentabilizar as suas poupanças não hesite e entre em contacto com um dos nossos consultores de seguros.

Índice:

• O que são fundos de investimento?
• Os fundos de investimento são um património autónomo
• O que é uma unidade de participação?
• Tipos de fundos de Investimento
• Porque investir em fundos de investimento?
• Como avaliar o retorno de um fundo de investimento?
• Porque é que a gestão ativa costuma falhar?
• ETFs. Vs. Fundos de investimento convencionais
• Como investir em fundos de investimento?
• Avaliar custos associados: comissões e taxas.
• Dicas para investir em fundos de investimento
• Conclusão.

O que são fundos de investimento?

Os fundos de investimento são instrumentos de investimento coletivo, significando isso que agregam o interesse de vários investidores num único produto. Ao agregar este interesse, conseguem captar mais capital para com isso explorar diferentes alternativas de investimento de forma diversificada e profissional, como falaremos de seguida.

Os fundos de investimento são um património autónomo

Uma das características mais relevantes associadas aos fundos de investimento prende-se com o facto de ser um património autónomo. Quer isso dizer que é um património que a sociedade gestora não coloca nas suas contas (no seu balanço). Assim, em caso de insolvência da sociedade gestora, este património não é chamado à massa falida. Simplesmente, cada unidade de participação está em nome do seu detentor e a ele pertence.

O que é uma unidade de participação?

Podemos considerar as unidades de participação como ações do fundo de investimento. Na prática, ao investir num fundo o que está a fazer é comprar unidades de participação (UP), que o fundo cria para lhe entregar. No momento de venda, o gestor entrega-lhe o capital que lhe pertence e cancela as unidades de participação. Por outro lado, cada UP tem associado o mesmo conjunto de direitos e de deveres, sendo todas as UP iguais entre investidores.

Tipos de fundos de Investimento

Existem vários tipos de fundos de investimento, podendo-se nesta fase destacar dois:

• Fundos Fechados – Neste tipo de fundos, o número de unidades de participação é definido no momento da subscrição inicial, não variando ao longo de toda a maturidade do investimento.
• Fundos Abertos – É possível comprar e vender unidades de participação do fundo durante a vida do investimento.

Porque investir em fundos de investimento?

O investimento nestes instrumentos tem sido muito procurado dado existir um conjunto interessante de vantagens para o investidor, sendo de destacar:

1. Mínimo de Investimento – É possível investir através de fundos com um montante relativamente reduzido de investimento. Dependendo da sociedade gestora e do banco comercializador, é possível investir a partir da compra de 1 unidade de participação. Noutros casos, poderá ter de comprar 500€ ou 1.000€, no mínimo.
2. Diversificação de riscos – Cada fundo de investimento tem uma política de investimento que define como o dinheiro é gerido ao longo do tempo. Em qualquer dos casos, a compra de uma unidade de participação permite ao investidor diversificar o seu risco por uma infinidade de ativos, uma vez que o valor da sua UP depende do valor de todos estes ativos.
3. Gestão profissional – Se acredita nos benefícios da gestão profissional, ao comprar uma unidade de um fundo está a delegar a gestão do seu dinheiro a uma equipa de gestores que analisam o ciclo e fazem uma correta alocação de ativos. Não significa que consigam atingir o seu objetivo, mas é esta a sua proposta de valor.
4. Acesso a mercados e ativos – O investimento coletivo dá-os acesso a vários mercados ou ativos que, de outro modo, estão vedados aos investidores particulares. Por exemplo, investir em hedge funds ou em imobiliário no Sul da Ásia será fácil para um gestor profissional mas praticamente impossível para um pequeno aforrador em Portugal.

Como avaliar o retorno de um fundo de investimento?

O sucesso ou insucesso da equipa de gestão do fundo está associado ao desempenho do fundo em comparação com um índice de referência. Neste capítulo, trazemos à discussão dois conceitos:

• Gestão ativa – A gestão ativa consiste na procura dinâmica dos melhores ativos do mercado. Para tal, a equipa de gestão realiza operações de compra e de venda de ativos de modo a captar as melhores oportunidades do momento;
• Gestão passiva – A gestão passiva acredita que é impossível ter um desempenho superior ao índice de referência de forma sistemática / consistente. Logo, o gestor contenta-se em replicar a carteira do índice de referência, tentando minimizar as operações de compra e de venda ao mínimo indispensável para replicar o desempenho deste índice.

Porque é que a gestão ativa costuma falhar?

A gestão ativa tende a ter insucesso porque tem associados vários tipos de custos que acabam encarecendo a gestão:

1. Comissão de gestão;
2. Comissão de transação;
3. Impostos sobre lucros.

Se considerarmos estes custos, o gestor tem de ter um desempenho consistentemente 3% a 5% acima do índice de referência, o que significa que acerta muito mais e com muito mais sucesso que todos os restantes investidores do mercado. A estatística comprova o insucesso.

ETFs. Vs. Fundos de investimento convencionais

Para explorar esta dificuldade de ter um desempenho acima do índice de referência, poderá comprar ETF ou Exchange Traded Funds. Os ETF assemelham-se a fundos de investimento mas com algumas características das ações:

1. Património autónomo;
2. Investimento coletivo;
3. Gestão passiva, procurando seguir o desempenho de índices de referência;
4. Custos de gestão minimizados;
5. Possibilidade de compra e venda no mercado, praticamente no imediato (depende da liquidez do produto).

Como investir em fundos de investimento?

O investimento ou compra de fundos de investimento é feito através de um intermediário financeiro. Podemos comprar fundos em bancos tradicionais (como aquele onde tem a sua conta à ordem ou o seu crédito habitação) ou em bancos supermercados de fundos. No primeiro caso, talvez só consiga comprar fundos geridos pela gestora do banco, sendo no segundo caso possível investir em fundos geridos pelas principais entidades gestoras de todo o mundo. Percebemos onde tem mais liberdade e menos conflito de interesses.

Avaliar custos associados: comissões e taxas

A atividade de gestão e de comercialização dos fundos de investimento tem de ser paga. E imagine quem o faz? O investidor, naturalmente. Assim, para escolher a sua carteira de fundos deve ter muita atenção a todas as comissões que lhe são aplicadas:

• Comissão de gestão – Custo que se destina-se a compensar o trabalho da equipa de gestão ou da Sociedade Gestora. É uma taxa anual mas que é cobrada diariamente;
• Comissões de Subscrição – Devida no momento da compra de unidades de participação e na generalidade dos fundos situam-se entre 0 e 3,5%. Paga para ter o “privilégio” de investir nesse fundo?
• Comissão de Resgate – Devida no momento de venda de unidades de participação e normalmente só existem quando o prazo médio de duração de investimento não é cumprido pelo investidor;
• Custos de Transação – As operações de compra e venda de títulos implicam custos de corretagem, que são suportados pelo cliente. Dependendo da classe de ativos, estas comissões/custos podem representar até 2-3% do montante anual sob gestão.
• Comissão de performance – Comissão pouco comum nos fundos convencionais. Pode ter duas faces da medalha. Por um lado, estimulam a equipa gestora para a obtenção de resultados melhores. Por outro, podem induzir um nível demasiado elevado de risco, de modo a obter esses mesmos resultados.

Todos estes custos são publicitados no prospeto e na ficha de informação ao investidor. Recomendamos que os analise com cautela, porque sendo comissões pouco visíveis, “roem” o seu retorno de forma expressiva para prazos mais longos.

Dicas para investir em fundos de investimento

Não vamos deixar dicas sobre como escolher o fundo mais quente do momento, porque isso varia muito ao longo do tempo. No entanto, algumas dicas úteis para tentar aumentar a taxa de sucesso da sua carteira:

1. Invista apenas no que conhece. Se não sabe os riscos e potencialidades de determinado fundo, não o compre. Procure que o gestor lhe explique muito bem como funciona o fundo;
2. Atenção à estratégia de investimento, que deve ser enquadrada com o seu perfil de risco, horizonte de investimento, conhecimentos e objetivos.
3. Rentabilidades passadas não garantem rentabilidades futuras. Tenha em mente que a publicidade é muito assente no retorno do ano anterior, se for bom, ou nos anos anteriores, se for bom. Logo, a publicidade pode enganar;
4. Invista de acordo com o seu horizonte de investimento, procurando enquadrar o prazo de investimento recomendado com a sua necessidade de liquidez;
5. Analise o retorno do investimento ao longo de ciclos longos, procurando perceber como o fundo se comporta em momentos de expansão e em momentos de crise económica;
6. Atente à moeda do investimento, que pode ser um risco a considerar.
7. Olhe para a taxa de custos global, evitando gestores que “rodam” muito a carteira.
8. Descarregue o nosso Guia do Investimento, com mais dicas importantes;
9. Não se esqueça do seu perfil de risco nem de não investir o dinheiro que lhe fará falta para o dia-a-dia.

Conclusão

Os fundos de investimento são importantes ativos numa carteira de investimento. pelas suas características, são procurados para diversificar riscos e para ter acesso a carteiras geridas profissionalmente. Podem ser bons investimentos, mas devem ser analisados com cautela para garantir que o seu risco / retorno é adequado ao interesse do investidor.

“Um empreendedor é alguém que identifica uma oportunidade de negócio e se dedica a transformá-la em realidade. Essa pessoa é movida pela vontade de criar algo novo e fazer a diferença no mercado, sendo capaz de assumir riscos e responsabilidades em busca de seus objetivos”.

Índice

• Não existe uma única forma de ser empreendedor
• Tipos de empreendedorismo
  • Individual
  • Empresarial
  • Corporativo
  • Social
  • Digital
  • Inovação
  • Estilo de Vida
  • Franchising ou Franquia
  • Cultural
  • Impacto
  • Série

Não existe uma única forma de ser empreendedor

Existem diversas formas de empreendedorismo, cada uma delas, por vezes, com os seus desafios e oportunidades que podem ser:

• A criação de um novo negócio;
• Procura de um impacto social;
• A Inovação tecnológica;
• Ou ainda, a busca por um equilíbrio entre trabalho e estilo de vida.

Nenhum tipo é melhor que outro, simplesmente, cada empreendedor tem os seus interesses, habilidades ou paixões pessoais. Acima de tudo, o sucesso como empreendedor dependerá do seu perfil. Ou seja, deverá ter as seguintes características:

• Ser dedicado;
• Ter espírito de liderança;
• Ser resiliente;
• Por fim, ser capaz de identificar e aproveitar oportunidades.

Além disso, é importante que esteja aberto para aprender e evoluir e adaptar-se sempre às necessidades de cada momento. É por essa razão que o empreendedorismo é um processo contínuo de aprendizagem e crescimento, pelo que, quanto maior for a sua capacidade de aceitar novos desafios e mudanças, maior será a probabilidade de ser bem-sucedido.

O empreendedorismo assume diversas formas, pode ir desde a criação de um novo negócio (partindo do zero) até à inovação dentro de uma empresa já estabelecida. Por conseguinte os desafios que se colocam não são todos iguais.

Neste artigo, explicamos os principais tipos de empreendedorismo que deve conhecer ao detalhe.

Leia ainda: Como empreender na sua empresa?

Tipos de Empreendedorismo

Os vários tipos de empreendedorismo mais comuns e que recomendamos seguir são:

Empreendedorismo Individual

Este tipo de empreendedorismo caracteriza-se por ser um tipo de empreendedorismo em que o empreendedor atua sem sócios, criando o seu próprio negócio de forma individual. Quer isto dizer que, todos os tipos de empreendedorismo que indicamos em seguida podem ser uma forma de empreendedorismo individual.

Empreendedorismo Empresarial

Este será sem dúvida o tipo mais comum e tradicional de empreendedorismo. Caracteriza-se pela criação de uma nova empresa a partir do zero e que assenta em 3 pilares fundamentais:

• Realização de uma pesquisa de mercado (identificação de oportunidades de negócio);
• Criação de um plano de negócios;
• E ainda a obtenção de um financiamento.

Aqui, o empreendedor assume um risco considerável e aposta no crescimento e expansão do seu negócio.

Empreendedorismo Corporativo

O empreendedorismo corporativo é aquele que ocorre dentro de uma organização já estabelecida. Estes empreendedores são funcionários que procuram inovar, identificar oportunidades e implementar novas ideias dentro da estrutura existente da empresa.

Ou seja, funcionam como agentes de mudança, impulsionando a inovação e o crescimento da organização. Este tipo de empreendedorismo acontece particularmente em empresas que valorizam a criatividade e a capacidade de adaptação.

Empreendedorismo Social

O empreendedorismo social, tal como o próprio nome sugere, tem como missão criar impacto social ou ambiental positivo. Ou seja, os empreendedores sociais identificam problemas sociais e procuram criar soluções com base em duas premissas:

• Inovação;
• E sustentabilidade.

O objetivo destes empreendedores passa por criar organizações que sejam capazes de melhorar a vida das pessoas, comunidades e meio ambiente.

Leia ainda: Too Good To Go: o que é e que serviços similares existem?

Empreendedorismo Digital 

O empreendedorismo digital implica o uso de tecnologia e plataformas online para criar e desenvolver negócios. Estes empresários aproveitam as oportunidades que a internet nos traz, como por exemplo:

• comércio eletrónico;
• marketing digital;
• desenvolvimento de aplicações;
• por fim, diversos serviços online.

Estes empreendedores podem criar um negócio 100% online ou simplesmente aproveitar a tecnologia para expandir e desenvolver um negócio já existente.

Leia ainda: Marketing para Empreendedores

Empreendedorismo de Inovação

O empreendedorismo de inovação tem como objetivo a criação de novos processos, produtos ou serviços. Ou seja, o foco está na inovação! Estes empresários procuram constantemente a melhoria e a evolução, identificando falhas no mercado para as quais procuram uma solução inovadora. Regra geral, é a paixão e o gosto por criar algo de novo que move estes empresários que gostam de assumir o risco para alcançar algo digno de registo.

Empreendedorismo de Estilo de Vida

Este empreendedorismo procura combinar o trabalho e estilo de vida de uma forma equilibrada. Ou seja, estes empreendedores têm como prioridade a liberdade, flexibilidade e qualidade de vida. Assim, apenas criam negócios que sejam compatíveis com os seus interesses e valores pessoais. Em outras palavras, são “donos” do seu próprio tempo e definem diariamente as atividades que pretendem realizar.

Empreendedorismo de Franchising ou Franquia

O empreendedor em modo de franchising adquire os direitos de operar um negócio já estabelecido, com uma marca, produtos e processos devidamente estruturados. Falamos por exemplo em cadeias de fast-food, como:

• McDonald’s;
• Burger King;
• KFC;
• Entre outras.

Ou seja, estes empreendedores “pegam” num modelo de negócio já existente e seguem o mesmo com o apoio e orientação da marca. Neste modelo, o empreendedor tem a oportunidade de iniciar um negócio, aproveitando o nome e experiência que a marca já detém no mercado. Assim, o risco associado ao início de um negócio diminui consideravelmente.

Empreendedorismo Cultural

Como próprio nome indica, o empreendedorismo cultural é aquele que se refere à criação de ligados à arte, cultura e entretenimento. Estes empreendedores não só produzem como ainda promovem eventos culturais, como por exemplo:

• exposições de arte;
• festivais;
• produções teatrais;
• entre outros.

Estes empreendedores distinguem-se pela sua criatividade e vontade de proporcionar experiências culturais únicas com o público.

Empreendedorismo de Impacto

Este tipo de empreendedorismo de impacto tem em conta todas as iniciativas que tenham como objetivo criar um impacto positivo em diversas áreas da sociedade. O objetivo destes empreendedores é criar uma estratégia de negócio que permita conciliar dois pilares:

• a obtenção de lucros;
• e a geração de um impacto positivo na sociedade.

Falamos, por exemplo, em modelos de negócios que abordam temáticas sociais sensíveis como:

• pobreza;
• desigualdade;
• acesso à educação;
• sustentabilidade ambiental;
• inclusão social;
• entre outras.

Empreendedorismo em Série

Por fim, este dá-se quando os empreendedores criam diversos negócios ao longo do tempo. Estes empreendedores são autênticos criadores contínuos e procuram constantemente novas oportunidades de negócios. Para isso, recorrem à sua experiência cumulada e rede de contactos para iniciar e desenvolver várias empresas ao longo das suas carreiras.

Leia ainda: Como abrir uma empresa?

Grande parte dos portugueses continua a ter o dinheiro parado em contas a prazo que rendem pouco, com taxas inferiores à inflação. Já pensou em como isso afecta as suas finanças pessoais? Na prática, as poupanças perdem valor real, e o poder de compra diminui.

Ainda assim, há boas notícias para quem ainda consegue poupar. Após quase dois anos a subir drasticamente, a inflação parece estar a dar tréguas. O Banco de Portugal prevê para este ano uma taxa de inflação de 2,5%, ou seja, um valor abaixo da inflação do ano passado (4,3%).

Por outro lado, ainda encontra no mercado depósitos a prazo com taxas próximas de 4% brutas.

Os títulos de dívida do Estado já foram uma solução mais interessante, pois a nova série dos Certificados de Aforro apresenta um rendimento mais baixo. Os seguros de capitalização escasseiam e raramente superam os melhores depósitos. Assim, a solução pode passar por investir o dinheiro a longo prazo em produtos com algum risco, mas com um rendimento potencial superior.

Índice

• Qual o perfil de um bom investidor?
• 10 conselhos para investir bem o seu dinheiro
  • Pague as suas dívidas
  • Informe-se no lugar certo
  • Comece a poupar para a reforma o mais cedo possível
  • Defina um plano de poupança
  • Crie uma reserva de emergência
  • Tenha em conta a inflação
  • Seja um investidor com conhecimento de causa
  • Invista em entidades e produtos diferentes
  • Aplique apenas dinheiro que não lhe faça falta
  • Escolha produtos financeiros de acordo com as suas necessidades e perfil

Qual o perfil de um bom investidor?

Em primeiro lugar, se quer ser um investidor bem-sucedido, deve:

• Determinar os seus objetivos;
• Saber qual o seu perfil de investidor;
• Ser uma pessoa organizada e paciente;
• Definir qual a quantia que pode investir;
• Informar-se sobre o assunto e manter-se atualizado;
• Escolher uma entidade financeira credível;
• Ter controlo das suas finanças;
• Apostar na diversificação de investimentos;
• Pensar a longo prazo;
• Por fim, saber analisar os resultados.

Por outro lado, para uma boa gestão das finanças pessoais, há dois tipos de poupança fundamentais:

• uma poupança de curto prazo, com a criação do fundo de emergência para fazer face a imprevistos que vão surgindo;
• e uma poupança de longo prazo, com a constituição de um pé-de-meia que sirva, no futuro, de complemento à pensão de reforma.

Em seguida damos a conhecer algumas dicas para ser um investidor de sucesso.

10 conselhos para investir bem o seu dinheiro

Conforme já referido, investir bem implica ter vários cuidados e algum conhecimento técnico. Se tiver em conta as 12 dicas que indicamos de seguida, ficará mais próximo de ganhar dinheiro com os seus investimentos.  Tome nota:

Primeiro pague as suas dívidas

Não vale de nada poupar se, por outro lado, tem dívidas a pagar. Como diz o velho ditado popular: “estaria a trabalhar para aquecer”. Obviamente que, nesta análise, não incluímos empréstimos de longo prazo (crédito habitação) mas sim pequenos créditos que prejudicam mensalmente os orçamentos familiares.

Note que, a sua poupança crescerá sempre a um ritmo inferior ao das suas dívidas, por isso livre-se delas!

Leia ainda: 5 dicas para resolver as dívidas que tem

Informe-se no lugar certo

No que toca a “gastar dinheiro”, toda a gente opina, mas poucos são os que têm conhecimento de causa. Tenha cuidado com os conselhos, sejam de amigos ou até do seu gestor de conta.

Muito embora, possam não ser dados com qualquer tipo de maldade, não são a fonte mais credível e isenta, nem conhecedora do mercado. Por exemplo, muitos esquemas piramidais são promovidos pelos amigos. Por outro lado, cresce a um ritmo acelerado o número de influenciadores digitais que dão conselhos também na área das finanças.

Importa referir que, os analistas financeiros independentes devem ser credenciados pela CMVM e, infelizmente, há cada vez mais pessoas não habilitadas a dar aconselhamento financeiro online.

Comece a poupar para a reforma o mais cedo possível

Se puder subscrever um PPR, faça-o o quanto antes. E porquê? Em primeiro lugar, é expectável uma diminuição substancial do valor das reformas a partir da década de 50. Por outro lado, terá mais anos de poupança e pode assim beneficiar do efeito de capitalização. Além disso, pode investir em produtos com maior percentagem de ações (mais risco) e potencialmente mais rentáveis.

Se já tem um PPR, analise a sua rentabilidade e caso a mesma não seja satisfatória, transfira-o.

Leia ainda: PPR – Como escolher um PPR

Defina um plano de poupança

Se pensa em poupar o que sobrar no final do mês, começa logo mal! Afinal de contas, o dinheiro não é infinito e desaparece num “piscar de olhos”. O ideal, é definir uma periodicidade e um montante todos os meses a aplicar num produto de investimento. Por exemplo, pode programar transferências automáticas para evitar o “esquecimento”. Olhe para esta quantia que põe de lado como um investimento pessoal, de que irá usufruir no futuro.

Leia ainda: Onde aplicar as suas poupanças de emergência?

Crie uma reserva de emergência

Talvez a mais importante de todas, antes de investir, principalmente se for num ativo de risco, deve ter uma reserva financeira. Em outras palavras, deve ter uma “almofada financeira” de pelo menos 6 salários – este é o montante que os especialistas financeiros aconselham a ter para fazer face a algum imprevisto. Lembre-se que, neste caso, pode até perder dinheiro e se não tiver uma reserva, terá de recorrer ao cartão de crédito suportando taxas de juro elevadas (em regra, de dois dígitos).

Leia ainda: Guia para constituir fundo de emergência

Tenha em conta a inflação

O dinheiro parado não rende! Mas não é só! Com a inflação que, regra geral, temos tido nos últimos tempos, o mais certo é perder poder de compra. Ou seja, se a inflação for superior ao rendimento dos seus ativos, significa que o seu dinheiro está a perder valor. Se esta situação se verificar a longo prazo, tem um problema financeiro grave. Por isso já deve ter ouvido esta expressão: “o dinheiro cada vez vale menos”. Ter muito dinheiro à ordem é um mau ato de gestão financeira, é sempre preferível investir e preferencialmente em ativos com rentabilidade acima da inflação.

Invista com conhecimento de causa

Nunca faça um investimento num produto que não conhece ou não entende como funciona! Vale mais ter o dinheiro parado do que fazer um mau investimento! Por exemplo, produtos estruturados têm regras que podem ser complexas. Regra geral, são criados de forma a possibilitar ganhos potencialmente interessantes, mas que raramente se verificam. Isto porque, estes produtos estão dependentes da concretização de um conjunto de várias condições. Já sabe, evite esses produtos!

Invista em entidades e produtos diferentes

Não menos importante, é diversificar a sua carteira de investimentos. Significa isto que, não deve colocar toda a sua poupança no mesmo banco ou num mesmo produto. O ideal, de forma a diminuir o risco, é aplicar o seu dinheiro em vários produtos e entidades diferentes.

De preferência, deposite em cada instituição apenas o montante que fica ao abrigo do Fundo de Garantia de Depósitos (100 mil euros por depositante) e Sistema de Indemnização aos Investidores (25 mil euros). Neste caso está sempre salvaguardado, por exemplo, em caso de falência do banco. É uma forma de diminuir o risco.

Aplique apenas dinheiro que não lhe faça falta

Se pretende ser um investidor de produtos com maior risco, por esta altura já saberá que o retorno financeiro é incerto, seja no valor ou no tempo. Assim, e para que não prejudique o seu orçamento familiar, aplique apenas o montante que tem a certeza de que não vai necessitar a curto ou médio prazo.

Se o objetivo é aplicar o seu dinheiro em produtos sem garantia de capital (por exemplo, fundos de investimento ou ações), deve considerar um horizonte temporal acima de cinco anos. Caso contrário, corre o risco de atravessar um período menos bom (por exemplo, com quedas das bolsas), e não terá tempo para recuperar e resgatar o montante que aplicou sem perder dinheiro.

Em suma, precisa de “dar tempo ao dinheiro”, ser paciente.

Escolha produtos financeiros de acordo com as suas necessidades e perfil

Cada pessoa tem o seu perfil e as suas necessidades, seja no que for. Nas finanças é igual!  Cada um valoriza uma coisa e precisa de algo que pode não se aplicar a outra pessoa. A disponibilidade financeira e património também não é igual para todos.

Por exemplo, há quem goste de arriscar e há quem prefira “jogar pelo seguro”. O tempo e grau de conhecimento de cada pessoa também influencia a tomada de decisão na hora de escolher um produto para investir.

Em suma, são vários os fatores que influenciam a escolha do produto onde queremos aplicar o nosso dinheiro. E isso, por si só, é diferente em cada um de nós! Escolha sempre o que mais se adequa a si!

Leia ainda: Quais as melhores contas poupanças para 2024?

Poupar é diferente de investir

De facto, sim. Poupar significa pôr de lado um determinado montante em dinheiro com um determinado objetivo.  Já investir significa aplicar dinheiro em produtos financeiros (e não só) para obter uma rentabilidade sobre o mesmo.

Poupar e investir têm objetivos diferentes

Não se poupa apenas por poupar. Poupar deve ter um ou mais objetivos específicos, que podem ser variados. Constituir ou reforçar um fundo de emergência , constituir um fundo de oportunidade , fazer uma viagem, ter um complemento para a reforma, são apenas alguns exemplos

Investir, por seu lado, tem como objetivo aumentar o valor do dinheiro que juntou. Ou seja, rentabilizar as suas poupanças.

As estratégias de Poupança

Estas também podem ser várias, sendo importante que se adequem à sua situação financeira.

Como poupar deve ser um hábito, ou seja, um comportamento natural, o nosso conselho é que adote a estratégia dos 3 P’s (Pouco, Possível e Progressivo).

Depois poupar deve ser o primeiro destino do seu ordenado, ou dito de outra maneira, deve antes de mais, pagar-se a si próprio. Ou seja, mal recebe o seu rendimento põe logo de parte, 20% do seu rendimento (se seguir a regra dos 50:30:20) para uma conta poupança programada, por exemplo, destinando-se o remanescente à sua vida do dia a dia.

Mas claro pode colocar uma quantia diferente. O importante é que conseguia gerir a sua vida durante o mês com o valor restante.

Como investir o dinheiro da minha poupança

Para decidir como investir o dinheiro que poupou tem antes de mais de ter em conta a finalidade da poupança.

Se se destina a fundo de emergência, significa que tem de poder dispor do valor numa situação inesperada. Neste sentido não pode aplicar o seu dinheiro em produtos financeiros sem liquidez, ou seja, que impliquem que num período longo, não pode mexer no seu dinheiro, como por exemplo num depósito a prazo a 5 anos não mobilizável. E por outro lado têm de ser produtos de capital garantido, ou seja, produtos nos quais não perca parte o do dinheiro que aplicou.

Toda a poupança que excede o valor do fundo de emergência pode ser aplicado noutros produtos financeiros. E aqui onde aplicar o seu dinheiro depende não só do horizonte temporal a que quer investir, mas sobretudo do seu perfil de risco

O perfil de risco depende de cada pessoa

Antes de mais importa saber que quanto menos riscos estiver disposto a correr com o seu dinheiro menor é a rentabilidade que obtém sobre o mesmo. Um depósito a prazo a três meses com possibilidade de mobilização antecipada tem certamente uma taxa de juro mais baixa que um fundo de investimento (sem capital garantido) associado a um cabaz de ações.

Do mesmo modo aplicar ao seu dinheiro num certificado de aforro a 10 anos, tem certamente uma menor rentabilidade do que se comprar um imóvel.

Ou seja, se tiver um perfil de risco mais conservador, ou seja, quer investir sem perder o dinheiro que investiu vai ter certamente uma menor rentabilidade do que se não se importar de perder dinheiro, desde que a contrapartida seja existir a possibilidade de ter um rendimento muito alto sobre o montante que investiu, ou seja se tiver um perfil agressivo. Por isso antes de decidir onde aplicar o seu dinheiro, o importante é saber qual o seu perfil de risco , e só depois decidir.

Fale com a Reorganiza

Fale connosco, temos uma equipa especialista em finanças pessoais que, sem custos para sim, o pode ajudar a adotar a estratégia de poupança mais adequada para se, a conhecer o seu perfil de investimento e quais o produtos financeiros onde deve aplicar as suas poupanças. Lembre-se com a Reorganiza, as suas finanças estão em boas mãos.

• Será que deveria escolher este ativo?
• Não haverá uma melhor solução?
• Será que no futuro consigo os ganhos desejados?
• Esta é a melhor decisão para as minhas finanças?
• Existe algum risco associado a este investimento?
• Qual é o valor que posso investir mensalmente para criar a minha reserva de emergência?

Neste artigo damos resposta a estas e outras questões ao explicarmos os principais desafios com que nos deparamos quando decidimos investir.

8 desafios para quem vai investir pela primeira vez

Quando se torna um investidor, os primeiros tempos não são fáceis! É preciso saber como superar algumas inseguranças para efetuar a escolha certa. Em seguida, deixamos algumas dicas para que seja mais fácil a sua primeira experiência enquanto investidor.

Qual o seu perfil de investidor e os seus objetivos?

Para realizar um investimento o mais assertivo possível, deve adaptar o mesmo ao seu perfil de investidor. Por exemplo, se é avesso ao risco e tem um perfil mais conservador, não faz sentido investir em ações onde o risco de perder dinheiro está presente (apesar de poder ter um rendimento mais elevado, dependendo de um conjunto de fatores). Neste caso, deve apostar por exemplo na criação de um depósito a prazo onde o seu capital fica garantido (mas os ganhos potenciais serão mais baixos).

Onde devo me informar?

Certamente já viu anúncios na internet, seja no youtube ou instragam (só para citar alguns exemplos) com supostos “especialistas” a vender a ideia de ganhos fáceis em alguns investimentos. Por exemplo: “Invista neste ativo e ganhe 500% de lucro”, ou outras coisas do género que são publicitadas como se fossem uma verdade absoluta. Na verdade, não é bem assim!

Em outras palavras, alguns especialistas vendem fórmulas que podem funcionar em alguns casos muito específicos. Nesse sentido não deve generalizar, mas sim avaliar bem cada solução que lhe é apresentada. Para diminuir o risco, deve consultar e ouvir sempre mais do que uma análise ou especialista.

Com a exceção dos especialistas financeiros, que provavelmente farão uma análise mais aprofundada sobre cada caso, aceitar um conselho de qualquer pessoa sem realizar uma avaliação pode ser o primeiro passo para a perda de dinheiro.

Por exemplo, pode receber uma dica de um amigo que fará todo o sentido se quiser investir em ações, mas já não se aplicará se quiser fazer um PPR. Tudo depende do tipo de investimento que pretende realizar e do risco que pretende correr.

Assim, não obstante todas as opiniões serem bem-vindas, pode e deve ler sobre o assunto e, se necessário, recorrer a profissionais especializados (por exemplo, uma corretora).

Leia ainda: Como investir em ações?

Não se deixe levar pelas emoções

Um dos principais desafios é saber controlar as emoções! Tomar decisões precipitadas levar à perda de elevadas quantidades de dinheiro. Informe-se primeiro, estude as diversas opções que tem no mercado e que se adequam às suas necessidades e só depois aplique as suas poupanças.

Se juntou um bom dinheiro ao longo dos anos e agora pretende investir, o primeiro passo é diversificar os investimentos. Em outras palavras, como diz o velho ditado popular, “não coloque todos os ovos em uma cesta só”.

Investir todos os seus recursos em apenas uma aplicação é um outro erro bastante comum feito por investidores iniciantes empolgados com o objetivo de ganhar dinheiro rápido.

Cuidado com o excesso de confiança

Outro desafio que um investidor se depara frequentemente é o excesso de confiança. Até certo ponto, ser confiante é positivo, mas se exagerar pode trazer resultados negativos.

À medida que adquire conhecimentos e experiências no mercado financeiro, a sua confiança cresce e esta se não for bem usada pode trazer dissabores no futuro para si. Sendo iniciante, este problema não se colocará provavelmente. Ainda assim, requer que procure o máximo de informação antes de tomar qualquer decisão que mais tarde se possa arrepender.

De qualquer modo, não deixe de investir, pois se tiver o dinheiro parado não só deixa de ganhar como se arrisca ainda a perder poder de compra tendo em conta a inflação.

Não faça investimentos por impulso

Salvo alguns ativos em renda fixa e com a rentabilidade prefixada, é bastante difícil saber o retorno de uma aplicação financeira. Nos ativos de renda variável, essa certeza não existe. Quer isto dizer que, investir naquelas ações que estão com um valor baixo e com elevada procura ou num fundo mais arriscado, não significa que terá retorno financeiro.

Qualquer investimento que pense fazer deve ser ponderado, principalmente quanto maior for o risco associado a esse ativo

Num investimento em que o retorno não é certo e é variável, deve ter presente que pode perder dinheiro hoje, mas ganhar mais amanhã. Ou seja, deve pensar que a longo prazo! As volatilidades dos ativos representam também oportunidades de crescimento do seu patrimônio.

Leia ainda: Quais os produtos financeiros onde pode investir para ganhar dinheiro?

Não desanime à 1ª contrariedade

Se não deve investir com excesso de confiança, também é verdade que não pode desanimar logo se algo lhe correr mal. Quando decide investir tem de ser paciente e pensar a longo prazo.

Por exemplo, se investiu em ações, saiba que é perfeitamente normal estas sofrerem uma desvalorização de um momento para o outro. O segredo é não desistir e esperar pela hora certa (os resultados irão aparecer!). Procure sempre ter uma reserva de emergência, saber onde está a investir e uma carteira de investimento diversificada. Por exemplo: faça investimentos para resultados a curto, médio e longo prazos. Dessa forma, não concentra o risco todo no mesmo horizonte temporal.

Avalie todos os riscos

Outro desafio que se coloca a um investidor é saber avaliar os riscos. Bem sabemos que, o risco depende de muitas variáveis e faz parte do dia a dia em qualquer atividade pelo que o mercado financeiro não foge à regra.

Por exemplo, se comprar um imóvel, deve verificar se a área é valorizada de modo que mais tarde possa ganhar dinheiro com a casa. Se em curto espaço de tempo, o imóvel desvalorizou significa que a zona não era assim tão valiosa quanto imaginou. Ou seja, fez uma pesquisa de mercado pouco rigorosa. Isto porque, uma desvalorização de um bairro em pouco espaço de tempo é algo improvável.

Este raciocínio aplica-se a qualquer outro investimento. Por exemplo, imagine que contratou um depósito a prazo a uma taxa fixa de remuneração de 1,5% e tem atualmente certificados de aforro igualmente com garantia e capital e que lhe dão 2,5% de taxa de juro. Significa isto que, fez uma má escolha.

Em suma, deve avaliar o mercado e as opções que tem disponíveis antes de investir bem como qualquer outro fator que possa afetar o retorno do seu investimento.

Leia ainda: Investimento imobiliário – Como investir em imóveis?

Defina objetivos

Outro problema que se coloca a um investidor é o definir metas claras e objetivas para os seus investimentos. Antes de investir, tem de saber primeiro o que pretende e onde quer chegar. Note que, os objetivos de vida e financeiros não são iguais para todas as pessoas. O que serve para um vizinho seu pode não dar para si e vice-versa.

Ou seja, as soluções que cada pessoa encontra para investir, mesmo que sejam rentáveis e positivas, podem não se encaixar com seu perfil de investidor. Se souber exatamente o que pretende e procurar no mercado a solução que vai ao encontro do que precisa, evitará perdas de dinheiro, de tempo e saúde mental.

Lembre-se que, não adianta pedir ajuda a um profissional especializado em investimentos se nem você sabe o que quer.

O que já deve saber?

Por esta altura já está a par de algumas dificuldades e desafios que terá de enfrentar como investidor iniciante. Para além de ter os cuidados já mencionados, estude e procure informação.

Em suma, para sua própria segurança, deve ter sempre em conta;

• Valor inicial do investimento e eventuais reforços periódicos ou pontuais;
• Retorno financeiro a curto, médio e longo prazo;
• Objetivos que pretende alcançar;
• Necessidades que tem;
• O seu perfil de investidor (mais ou menos avesso ao risco);
• Entre outros;

Já diz o velho ditado popular: “Para bom entendedor meia palavra basta!”. Assim, não se deixe enganar por fórmulas mágicas de ganhar dinheiro (principal se for fácil demais) ou até mesmo impossíveis de atingir, mesmo sendo um investidor iniciante.

Recorra a profissionais especializados, uma corretora por exemplo. Lembre-se que a Reorganiza tem especialistas financeiros que lhe podem ajudar e aconselhar a tomar decisões que vão ao encontro das suas necessidades.

Leia ainda: Melhor corretora para investir: o que deve saber?

“É um tipo de conta bancária destinada a guardar dinheiro de forma segura e a longo prazo, ao mesmo tempo que pode oferecer um rendimento sobre o valor depositado. Ao contrário das contas à ordem, que são usadas para o dia a dia, a conta poupança é ideal para quem deseja acumular dinheiro num só sítio”.

Em boa verdade, as contas poupança são, na sua maioria, depósitos a prazo. Em seguida explicamos em que consiste este produto financeiro e o quais as diferenças para uma conta poupança tradicional.

Índice

• Qual a diferença entre conta poupança e depósito a prazo?
• Vantagens das contas poupança
• Como escolher a melhor conta poupança para si?
• Depósitos a Prazo: o que são?
• Mas qual a rentabilidade de um Depósito a Prazo?
• 8 Melhores Depósitos a Prazo 2024
• Quais as alternativas aos Depósitos a Prazo?
• Alternativas às contas poupanças ou investimento: como pode poupar?

Qual a diferença entre conta poupança e depósito a prazo?

Apesar de ambos os produtos permitirem poupar, há diferenças a salientar.

Os depósitos caracterizam-se por:

• terem um prazo fixo – quer isto dizer que, o dinheiro fica “preso” por um período determinado (podem ser meses ou anos);
• oferecerem uma taxa de juro geralmente mais elevada do que as contas poupança tradicionais.

Por outro lado, a conta poupança, distingue-se por:

• ser mais flexível;
• permitir levantamentos a qualquer momento;
• proporcionar uma taxa de juro mais baixa.

Vantagens das contas poupança

• Garantia de capital/Segurança – no caso de incumprimento do banco, o seu dinheiro está seguro com a proteção do Fundo de Garantia de Depósitos (que assegura até 100.000 euros do valor que tem poupado em depósitos a prazo);
• Rentabilidade – há pagamento de juros no final do prazo, ou regularmente em períodos definidos, podendo ser capitalizados;
• Zeros custos – não existem comissões ao contrário das contas à ordem;
• Flexibilidade – as modalidades de poupança oferecem uma boa dose de flexibilidade. Na maioria dos casos, pode aceder ao seu dinheiro quando precisar, seja para levantar uma parte ou a totalidade das suas poupanças. No entanto,é importante estar atento a possíveis restrições que possam afetar os juros acumulados;
• Simplicidade – abrir uma conta poupança é um processo simples e acessível para a generalidade das pessoas. Na maior parte dos casos, não é necessário um montante mínimo e pode efetuar depósitos no valor e momento que bem entender.

Como escolher a melhor conta poupança para si?

A escolha da melhor modalidade de poupança depende das suas necessidades e objetivos. Para o ajudar na decisão, tenha em conta:

Montantes de constituição

Antes de abrir uma conta poupança, verifique os valores mínimos e máximos exigidos para o depósito inicial e para os reforços. Note que, alguns bancos podem exigir um montante mínimo para abrir a conta, enquanto outros podem ter limites máximos para depósitos ao longo do tempo. Certifique-se de que a conta escolhida se adequa ao valor que pretende poupar.

Taxas de juro

A taxa de juro vai determinar o rendimento que o seu dinheiro irá gerar. Verifique se a taxa de juro é fixa ou variável e se há condições específicas como a manutenção de um saldo mínimo para receber os juros. Quanto maior a taxa de juro, maiores serão os seus ganhos;

Prazo de constituição

Algumas contas poupança exigem que tenha o seu dinheiro aplicado durante um determinado período para evitar penalizações. Neste caso, avalie se o prazo exigido é compatível com as suas necessidades e se pode manter o dinheiro inacessível durante esse tempo;

Vencimento dos juros

Verifique sempre a frequência de pagamento dos juros que pode ser:

• Mensal;
• Trimestral;
• Ou anual.

Note que, a periodicidade de pagamento pode condicionar a forma como acumula e reinveste os seus ganhos.

Renovação

Outro aspeto a considerar é as opções de renovação que a sua conta poupança oferece:

• Renovação automática ao fim do prazo;
• Ou pelo contrário, se terá de pedir a renovação manualmente.

Importa referir que, algumas contas não permitem qualquer tipo de renovação e estão criadas para durar apenas por um período específico;

Reforços

Se pretende aumentar o valor da sua poupança ao longo do tempo, verifique se a conta permite depósitos adicionais (reforços). Nem todas as modalidades oferecem essa possibilidade. Assim, escolha uma que lhe permita continuar a poupar regularmente.

Possibilidade de mobilização antecipada

Pode haver situações em que necessite de aceder ao seu dinheiro antes do prazo contratualizado. Algumas contas permitem que levante dinheiro antecipadamente sem penalizações, enquanto noutras poderá ter de pagar taxas ou perder parte dos juros acumulados. Se possível, privilegie sempre a primeira opção.

Condições de acesso

As contas poupança têm requisitos de abertura como por exemplo:

• idade mínima;
• documentação diversa;
• entre outras condições específicas.

Dessa forma, certifique-se de que cumpre todos os requisitos para não ter nenhuma “dor de cabeça” na hora de abrir a sua conta.

Pelas razões acima descritas, vamos focar-nos nos produtos com garantia de capital, mais propriamente, nos depósitos a prazo.

Depósitos a Prazo: o que são?

Trata-se de um produto financeiro que funciona como uma forma de financiamento para as próprias instituições que os concedem e que lhes permite operar no dia-a-dia. Por sua vez, as taxas de juro associadas a este produto são a remuneração para o cliente (dono do dinheiro). Na prática, é como se o cliente estivesse a emprestar dinheiro ao banco e este lhe pagasse esse montante acrescido de juros.

Claro que, este produto financeiro tem um contrato e prazo associado. O cliente é ressarcido do dinheiro que entregou ao banco mais os juros, quando o depósito a prazo se vence – fim do contrato.

Os depósitos a prazo são um investimento de baixo risco, e por essa razão, o produto mais procurado pelas famílias na hora de criar uma poupança.

Segundo o banco de Portugal, o primeiro semestre de 2024 fechou com um aumento de seis mil milhões de euros aplicados em depósitos a prazo.

Leia ainda: Depósitos a Prazo – Como rentabilizar poupanças sem risco

Mas qual a rentabilidade de um Depósito a Prazo?

A rentabilidade de um depósito a prazo depende de algumas variáveis, por exemplo se o juro é simples ou composto. Para mais fácil compreensão, atente no seguinte exemplo:

Juro simples

Imagine que depositou 15.000€ num depósito a prazo com a duração de um ano e uma TANB de 2,30%. Os juros são pagos trimestralmente (90 dias).

Para apurar a poupança no final do período, faça os seguintes cálculos:

15.000€ x 2,30% x (90/360) = 86,25€

Ao valor obtido, deve subtrair 28%, que diz respeito ao imposto que recai sobre os ganhos alcançados. Assim sendo, fica com um ganho trimestral de 62,10€.

Significa que, no final do ano, terá poupado 15.248,40€.

Juro composto

Se o juro for composto, a poupança acumulada será ainda maior. Os 62,10€ de ganhos trimestrais serão somados ao investimento inicial e o cálculo do juro vai incidir sobre esse total, e assim sucessivamente.

8 Melhores Depósitos a Prazo 2024

Apesar da tendência decrescente da taxa de juro, os depósitos a prazo são ainda um instrumento de poupança muito apelativo, e muito se deve à garantia de capital que oferecem. Apesar de não serem os investimentos mais rentáveis, permitem tirar algum lucro extra e sem risco associado.

Se estas são as condições que procura, então este investimento é para si. Em seguida, identificamos os 8 depósitos a prazo mais rentáveis em 2024.

De acordo com o Banco de Portugal temos:

• Produto: Conta Digital de Investimento
• Prazo: Mobilização sem penalizações
• TANB:3,75%
• TANL: Variável
• Montante Mínimo: 1€

Banco BNI

• Produto: DP Não Mobilizável e Não Renovável 1 ano
• Prazo: 12 meses
• TANB: 3,7%
• TANL: 2,66%
• Montante Mínimo: 2.500€

Openbank

• Produto: Conta Poupança Boas-vindas Open
• Prazo: Mobilização sem penalizações
• TANB: 3,6%
• TANL: 2,592%
• Montante Mínimo: 1€

Em suma, os melhores depósitos a prazo apresentam taxas de juro que variam entre os 3,60% e os 5,95%.

Quais as alternativas aos Depósitos a Prazo?

Conforme já referido, a principal vantagem dos depósitos a prazo é a segurança. Mas como nem tudo são rosas, há um “reverso da medalha”: nalguns casos a rentabilidade fica aquém do desejado. Se pretende aumentar os seus ganhos, pode procurar outro tipo de investimentos ou contas poupança. Por exemplo:

Plano Poupança Reforma – O PPR é um produto financeiro com rentabilidade a longo prazo. Apresenta um baixo risco a possibilidade de garantia de capital. Permite reforços e períodos de subscrição mais longos.

Certificados de Aforro – São a grande ameaça aos depósitos a prazo pois possuem algumas vantagens como:

• facilidade de subscrição;
• taxas de juro melhores;
• e maior período de subscrição.

Além disso, ainda oferecem prémio de permanência sobre a taxa de juro contratualizada.

Certificados do Tesouro – são igualmente um produto financeiro com garantia de capital e por isso seguros.

Leia ainda: Certificados de Aforro ou Certificados do Tesouro?

Alternativas às contas poupanças ou investimento: como pode poupar?

Se não é amante dos investimentos, seja por desconhecimento ou falta de paciência, pode avaliar outras opções que permitem poupar dinheiro. São elas:

Amortização do Crédito

Trata-se do pagamento total ou parcial do crédito habitação. Deixamos 6 dicas que lhe podem ajudar na decisão de a amortizar os seus créditos. Ao amortizar, reduz o montante em dívida bem como os juros a pagar.

Transferência do Crédito Habitação

Pode poupar reduzindo a prestação da sua casa ao negociar ou transferir o crédito habitação. O objetivo é conseguir melhores condições na nova entidade bancária.

Pondere negociar o spread ou renegociar o crédito. Por exemplo, um spread mais baixo permitir-lhe-á poupar várias centenas de euros no final do ano.

Consolidação de créditos

Se juntar os seus empréstimos, pode conseguir poupanças significativas. Esta solução permite:

• baixar as taxas de juro;
• e alargar o prazo de pagamento.

Assim, não estará a investir dinheiro no imediato, mas a poupá-lo mensalmente. Para aumentar os ganhos, pode aplicar essa poupança em outros investimentos.

Além disso, pode também pedir um crédito consolidado com hipoteca e juntar o crédito habitação.

Em suma, o melhor que tem a fazer é mesmo analisar o mercado e avaliar as diferentes opções que mais se adequam ao seu perfil e estilo de vida.

Se precisar de ajuda, lembre-se que a Reorganiza tem profissionais especializados que lhe podem aconselhar para tomar as decisões o mais acertadas possíveis.

Leia ainda: Quais os produtos financeiros onde pode investir para ganhar dinheiro?

Índice

• É possível poupar em Portugal?
• Porquê poupar?
• Não se esqueça da reforma!
• Poupar ou investir?
• Como montar uma estratégia de investimento?
• Definir objetivos de investimento
• Como atingir estes objetivos?
• Conhecer os ativos
• Conhecer e gerir riscos
• Diferentes tipos de risco na estratégia de investimento
• Relação Risco / Retorno
• Conhecer os produtos e aplicações financeiras

É possível poupar em Portugal?

Conseguir poupar costuma ser o desejo de muitas famílias. Aliás, talvez seja das grandes preocupações e das ideias mais aceites. No entanto, costumamos ser confrontados com a grande dificuldade de poupar, talvez porque para poupar temos de mudar alguns hábitos de consumo. E isso custa bastante. Porque fazemos planos para o longo prazo e acabamos a ceder às tentações de curto prazo.

Dizem-nos os dados estatísticos que nos momentos de incerteza a poupança das famílias aumenta. E isto acontece porque as decisões económicas são feitas de expetativas. Se achamos que o futuro será negro iremos retrair o consumo para gerar poupanças para imprevistos. Logo, se nos momentos de incerteza e de dificuldade financeira as famílias conseguem poupar, o que dizer dos momentos de maior desafogo ou de queda de custos (como a quedas das taxas de juro do crédito habitação, por exemplo).

Porquê poupar?

É extraordinário o poder do foco e da motivação. Se temos ideias mas sem planos não conseguimos focar os nossos esforços. Na primeira dificuldade podemos sucumbir. Assim, é fundamental que defina os seus objetivos de poupança. Quaisquer que eles sejam. Vai poupar para quê? O que pretende atingir? Que sonho quer ver concretizado?

Definir objetivos claros e com um prazo bem definido é meio caminho para os atingir. O restante caminho será constituído pelo esforço e por pequenas (ou grandes) decisões.

Não se esqueça da reforma!

Nesta lógica da definição de objetivos não nos cansaremos de chamar a atenção para a urgência de pensar no longo prazo. De pensar em como iremos pagar as nossas despesas quando nos reformarmos. Para o ajudar nesta sensibilização, chamamos a atenção para um conceito muito importante que é a taxa de substituição das pensões.

Figura – Taxa de Substituição das Pensões

Em poucas palavras, a taxa de substituição diz-nos a relação entre a nossa primeira pensão e o nosso último salário. Ou seja, se o nosso último salário é 1.000€ e a nossa primeira pensão é 500€, a taxa de substituição é 50%. Assim, sabemos que perdemos poder de compra e que temos duas opções:

1. Poupamos agora para fazer face a esta redução de rendimentos;
2. Aceitamos uma queda de poder de compra com potencial consequência na nossa qualidade de vida.

Tenha em mente que as questões demográficas e a dificuldade da nossa economia em criar valor irão implicar que estas taxas de substituição caiam ainda mais, porque são os trabalhadores no ativo que pagam os trabalhadores reformados.

Poupar ou investir?

Uma última ideia que importa trazer é a diferença entre dois conceitos que acabam gerando alguma confusão:

• Poupar – A preocupação de quem poupa é guardar o dinheiro. O foco é em não perder, pelo que optamos por soluções de capital e de taxa de juro garantida;
• Investir – A preocupação de quem investe é ganhar dinheiro. Em teoria todos queremos ganhar dinheiro mas nem todos querem arriscar para aumentar o ser poder de compra. Quem investe opta por soluções sem capital garantido na expetativa de obter uma taxa de retorno real positivo.

Como montar uma estratégia de investimento?

Muitas pessoas afastam-se do mundo dos investimentos por receio. Estão demasiado marcadas pelos problemas do setor financeiro que têm medo de perder o seu dinheiro. Outras pessoas afastam-se por desconhecimento, preferindo aplicações de capital garantido e que não lhes permitem obter retornos reais positivos.

Investir não precisa de ser um quebra-cabeças, bastando por vezes seguir alguns mandamentos para ter sucesso, especialmente se temos um consultor de confiança e com os conhecimentos adequados. Na prática, para ter sucesso consistente nos investimentos necessitamos de conhecer:

1. Os nossos objetivos;
2. As características dos diversos ativos;
3. Riscos e a melhor forma de os gerir;
4. Os diferentes produtos, suas características e potencialidades.

Definir objetivos de investimento

O primeiro passo no processo de investimento é conhecer os nossos objetivos. É certo que todos investimos para ganhar dinheiro, mas saber isso não basta. Saber para que investimos é essencial para escolher as melhores soluções de investimento e a forma como as conjugamos.

Neste papel, deverá perceber:

1. Quanto precisa de poupar;
2. Durante quanto tempo;
3. Quanto consegue poupar todos os meses;

O cruzamento destas 3 variáveis irá permitir perceber se os objetivos que temos são atingíveis, qual o esforço mensal necessário (e será exequível?) e qual o nível de risco que temos de correr.

A definição de objetivos carece ainda da identificação do destino que vamos dar ao dinheiro. Na realidade, saber o destino ajuda-nos muito ao longo do caminho, pois colocamos o sacrifício em contexto. Por outro lado, permite unir a família em torno de objetivos comuns, tornando mais fácil o seu atingimento.

Como atingir estes objetivos?

O atingimento de objetivos envolve compromisso e consistência. Para facilitar, sugerimos sempre que definamos uma transferência automática de um valor para uma conta de investimentos, não esquecendo:

• Começar o quanto antes, de modo a colocar em andamento o efeito dos juros compostos;
• Assumir riscos, de modo a obter uma taxa de retorno mais elevada.

o atingimento de objetivos é facilitado com a criação / reforço de hábitos de poupança, algo que é potenciado com a criação de um Programa de Entregas Mensal, que deverá consistir em:

1. Transferência automática no início do mês, garantindo que temos dinheiro na conta bancária e que fazemos uso da lei da inércia;
2. Para aplicação financeira à escolha, independente da conta bancária e com acesso não imediato (os seguros que comercializamos podem ajudar);
3. Considerando a lógica de começar com Pouco, com o Possível e Progressivo.

Associar o esforço de poupança mensal aos objetivos concretos vai criar um elo / conta mental entre os dois, que vai ser considerado no momento da desmobilização do capital. Se estamos a poupar para a compra de um carro, sabemos que se deixarmos de fazer a entrega mensal vamos colocar o nosso objetivo em risco. Nesse momento, conseguimos colocar as coisas em perspetiva.

Conhecer os ativos

O segundo passo no percurso de investimento será conhecer os diferentes ativos que podemos ter ao nosso dispor para compor a carteira de investimento diversificada. Na prática, todos os ativos podem ser classificados como:

1. Nível de Risco do ativo, que deve ser enquadrado com o perfil do cliente;
2. Horizonte temporal de investimento, que deve coincidir com os objetivos definidos;
3. Liquidez, que está associado ao Horizonte de Investimento e que significa a possibilidade de transformar o investimento em dinheiro em tempo útil;
4. Retorno esperado e perfil de retorno (variável, garantido, etc.).

Ao conseguirmos enquadrar todos os ativos disponíveis nestas variáveis, conseguiremos enquadrar as diferentes soluções e apresentar recomendações que se adequem aos objetivos e perfil dos nossos clientes.

Conhecer e gerir riscos

No terceiro passo, importa centrar a análise no conhecimento dos vários riscos do investimento de modo a enquadrar as decisões com o nosso perfil de risco, que também termos de conhecer. O perfil de risco costuma ser tipificado em 3 grandes categorias:

• Conservador – A maioria das pessoas são conservadores. São aquelas pessoas que não gostam de risco e que sentem desconforto com a possibilidade de perder dinheiro. Estes investidores trocam a rentabilidade por tranquilidade, embora possam beneficiar do aumento da literacia financeira que lhes permite conhecer os riscos associados ao investimento;
• Moderado – Os investidores que aceitam assumir algum risco em troca de obter um retorno ligeiramente superior às aplicações sem risco. Reagem bem a ligeiras alterações do valor da sua carteira e procuram uma grande diversificação de modo a mitigar os riscos;
• Agressivo – São poucos os investidores agressivos, pessoas que aceitam um elevado nível de risco e de variabilidade do valor dos seus ativos, pois o seu foco está em obter um elevado retorno nos seus investimentos. Geralmente, têm um bom nível de conhecimentos dos mercados e têm acesso a informação.

O fundamental nesta identificação é perceber que não existe um perfil melhor do que o outro. O nosso perfil é o perfil certo e temos de adequar as nossas sugestões a esse mesmo perfil. De notar que isto não significa que um investidor conservador não possa ter algum risco na sua carteira. Pode (e deve). No entanto, a estratégia de diversificação deve focar-se em ativos com muito baixo risco, alocando uma parcela pequena em soluções de investimento com retorno variável. Por outro lado, também não significa que os investidores agressivos devem investir 100% em ações, pois estes devem dispor de poupanças para emergências e de alguma liquidez disponível para captar oportunidades que surjam. Finalmente, como verá adiante, menor risco implicará necessariamente em menores taxas de retorno do investimento.

Diferentes tipos de risco na estratégia de investimento

Os vários investimentos e ativos podem ter um ou mais riscos associados, riscos que podemos agrupar nos seguintes:

• Preço – Variação do preço do ativo como resultado de eventos inerentes ao ativo;
• Mercado e País – Variação do preço dos ativos que compõem o mercado por fatores políticos, económicos ou sociais;
• Taxa de juro – Impacto da variação das taxas de juro no valor dos ativos, como sendo obrigações financeiras (subida de taxas de juro implicam queda do preço das obrigações);
• Cambial – Impacto das alterações das taxas de câmbio nas operações ou no preço dos ativos.
• Crédito – Aumento do risco do ativo e outras eventualidades que impactem a capacidade de a empresa pagar as suas dívidas.
• Liquidez – Incapacidade de vender o ativo em tempo útil e a condições de mercado.

Relação Risco / Retorno

Uma das verdades no mundo do investimento é que existe uma relação direta e imediata entre a expetativa de retorno e o risco do investimento. Acontece vermos muita publicidade que foca o cliente em taxas de retorno num ano que foi particularmente bom, desconsiderando quer o retorno histórico quer, mais importante, o risco que o ativo tem.

Figura – Relação Risco / Retorno

Como referido anteriormente, o nível de risco de uma carteira está associado ao retorno esperado. Falamos de retorno esperado porque é incerto. Se fosse certo não existia risco e todos investíamos nos títulos “mais arriscados”. Uma boa estratégia de diversificação tem em conta as diferentes características dos ativos e a forma como estas se complementam e interagem entre si.

Figura – Risco / Retorno de diferentes classes de ativos

Esta análise do retorno histórico do investimento em diferentes classes de ativos mostra a mesma reta risco / retorno. Percebemos que os ativos como depósitos a prazo ou obrigações financeiras têm menos risco, mas também têm menos retorno. Ativos como ações, especialmente de pequenas empresas, têm bastante mais retorno, mas também têm um nível de risco significativo. Não quer isto dizer, mais uma vez, que o investidor deva constituir a sua carteira apenas de ações de pequenas empresas. Deve, sim, diversificar riscos e combinar os ativos de modo a obter uma melhor relação risco / retorno.

Não é demais referir que a análise apresentada tem em conta os dados históricos de retorno e de volatilidade da cotação dos ativos, referindo ainda que acontecimentos passados não são garantia de futuro. Por outras palavras, retornos passados não são garantia de retornos futuros.

Conhecer os produtos e aplicações financeiras

O último passo consiste em conhecer diferentes produtos e aplicações financeiras para tornar a estratégia uma realidade. Existem muitas alternativas, umas com mais risco e outras com menos risco. Não iremos aprofundar neste artigo as várias soluções disponíveis, mas alertar para alguns tópicos relevantes:

• Não inventar – Não precisamos de inventar para ganhar dinheiro nos investimentos. O mesmo será dizer que bastam poucas classes de ativos para conseguir atingir os seus objetivos, nomeadamente ações e obrigações. Poderemos ter outras, como o imobiliário, certificados de aforro e depósitos a prazo (este último mais como forma de parquear a nossa liquidez antes de encontrar alternativas). Algumas dicas adicionais:
• Diversificar riscos – Para a generalidade dos investidores faz sentido investir através de instrumentos de investimento coletivo, nomeadamente fundos de investimento. Estas soluções permitem diversificar riscos por inúmeros ativos e classes de ativos, otimizando a relação risco / retorno da sua carteira;
• Se parece bom demais para ser verdade… – Se algum produto ou retorno que nos prometem parecer bom demais para ser verdade, provavelmente será bom demais para ser verdade;
• Desempenhos passados não são garantia de desempenhos futuros – Não olhe para o retorno do passado como garantia de retorno futuro.
• Cuidado com a fiscalidade e com as comissões – A fiscalidade e as comissões podem retirar-nos uma parte importante do retorno da nossa carteira de investimentos. Assim, poderemos procurar soluções como PPR, fundos de pensões ou outras soluções que nos permitam otimizar os custos da nossa carteira (conheça os seguros de capitalização).

Esperemos que esteja agora mais conhecedor deste fascinante mundo dos investimentos. Sugerimos agora que aprofunde os seus conhecimentos sobre o FIRE, de modo a atingir a sua independência financeira e que explore os artigos sobre como investir em ações e como investir em imobiliário.

Índice:

1. O que são ações?
2. Diferença entre Preço e Valor
3. Como é determinado o valor de uma ação?
4. Porque é que as ações valorizam com o tempo?
5. Diferentes estratégias para investir em ações
6. Qual o risco de investir em ações
7. Posições Longas e Posições Curtas
8. Onde comprar e vender ações?
9. Como começar a investir em ações?

O que são ações?

O mercado de ações invoca muitos sentimentos. Falamos de sentimentos de ganância ou de medo. Sentimentos de euforia ou de pânico. Como o ser humano é avesso a perdas, o sentimento de perda ganha muito relevo e acabamos por ter receios. Afastamo-nos do investimento em ações, talvez por desconhecer o que são ações e as suas potencialidades.

Uma ação é uma pequena parcela representativa do capital social de uma empresa cotada em bolsa. Por exemplo, se uma empresa tem €5m de capital social e se tem 5m de ações, cada ação terá o valor nominal de €1.

Ao comprar uma ação está a tornar-se proprietário da empresa, mesmo que com uma parcela muito reduzida. Ao se tornar dono acaba por comprar um conjunto de direitos e de deveres, como sendo:

1. Direito de voto, permitindo ter uma palavra em assuntos importantes da empresa como sejam a nomeação da administração;
2. Beneficiar da valorização da empresa;
3. Recebimento de um dividendo, que mais não é do que a distribuição de parte dos resultados líquidos da empresa;
4. Em caso de dificuldades financeiras, poderá ter uma desvalorização forte da sua participação ou mesmo perder a totalidade do capital investido, no caso da insolvência da empresa.

Diferença entre Preço e Valor

As ações das empresas são cotadas num mercado ou bolsa de valores. Sendo um mercado, existe um preço de mercado ou cotação, preço que é definido pela interceção da oferta e da procura. Se a procura aumenta o preço sobe e se a procura cai o preço irá também cair.

A procura de ações é determinada por um conjunto de fatores, sendo os principais:

1. Perspetivas quanto à capacidade de a empresa vir a gerar lucros no futuro;
2. Perceção de risco da empresa;
3. Ambiente de aversão ou tomada de risco.

Como percebemos, os fatores que influenciam a procura são uma mistura de razão e de emoção. Esta mistura induz momentos de euforia, em que o preço sobe bastante acima do valor da empresa, e momentos de pânico, em que o preço cai bastante abaixo do valor da empresa.

Como é determinado o valor de uma ação?

O valor de uma empresa está diretamente relacionado com a capacidade da empresa vir a gerar retornos no futuro. Na prática, os investidores procuram perceber se a empresa vai ter maior ou menor capacidade comercial e competitiva de vir a aumentar os seus resultados e a sua rentabilidade. São os resultados distribuídos (dividendos) e a evolução esperada que acabam por determinar o valor de longo prazo. A diferença entre o preço e o valor determina oportunidades de compra (quando preço é inferior ao valor percebido) e de venda (quando o preço é superior ao valor percebido).

Porque é que as ações valorizam com o tempo?

Costuma-se dizer que o investimento em ações (boas) tende a gerar bons níveis de retorno em prazos alargados. E dizemos isso porque a análise dos retornos passados nos faze concluir que essa valorização é verdade. E é verdade por um motivo simples.

Uma empresa bem gerida irá gerar lucros. Os lucros podem ter dois destinos:

1. Reinvestimento na empresa para geração de maiores lucros futuros;
2. Distribuição de lucros, em forma de dividendos.

Acontece que as empresas não distribuem a totalidade dos seus lucros aos acionistas. Logo, o valor dos seus ativos aumenta todos os anos e, com isso, aumenta o valor da empresa.

Diferentes estratégias para investir em ações

Podemos ter diferentes estratégias de investimento em ações, dependendo de um conjunto de fatores, como sendo:

• Perfil de risco do investidor;
• Conhecimento e disponibilidade para investir;
• Objetivos do investidor.

No contexto das diferentes estratégias de investimento, vamos destacar 3 estratégias distintas, que podem coexistir numa mesma carteira de investimento:

1. Buy and Hold;
2. Trading;
3. Dividendos

Buy and Hold

A estratégia Buy and Hold consiste em comprar uma ou mais ações para deter durante bastante tempo. Um dos grandes investidores de todos os tempos, Warren Buffet, foca a sua atuação na compra de ativos de qualidade e na sua posse durante vários anos. Até defende que os bons investimentos nunca se vendem.

Para ganhar dinheiro nesta estratégia teremos de fazer uma análise dos fundamentos económicos e financeiros da empresa e comprar a ação quando o seu preço é bastante inferior ao valor que atribuímos a essa empresa.

Trading

A estratégia de trading consiste em comprar e vender as ações em curtos espaços de tempo. Vários investidores e mesmo algoritmos financeiros focam-se na análise técnica, que lhes dá indicações da melhor altura para comprar e para vender determinada ação. Não somos grandes adeptos da análise técnica mas muitos investidores (ou especuladores) ganham muito dinheiro pela análise do comportamento das ações ao longo do dia (muitos outros perdem muito dinheiro).

Dividendos

A estratégia de investimento com base nos dividendos consiste em encontrar empresas com boas taxas de dividendos, investir nelas e não se preocupar com as oscilações de preços. Esta é uma variante ou caso específico da estratégia de Buy and Hold e é muito usada pelos investidores que prezam a estabilidade e a segurança destas empresas e que precisam de obter rendimentos regulares para fazer face às suas despesas mensais (por exemplo, reformados). Por norma, empresas que pagam bons dividendos são empresas que estão numa fase de maturidade avançada e que não tendo grandes oportunidades de investimento acabam por distribuir os lucros.

Empresas que pagam bons dividendos (e crescentes) costumam ser empresas do setor das telecomunicações, petróleo e utilities. A taxa de dividendo, a relação entre o dividendo e o preço da ação, é tida como uma “taxa de juro” que recebemos ao investir naquela ação. Esta taxa varia todos os dias, mas deveremos focar-nos no preço de compra, no potencial de crescimento do dividendo e no eventual risco de corte de dividendos.

Qual o risco de investir em ações

O risco de investir em ações pode ser bastante grande, dependendo da ação que comprarmos. Há ações mais arriscadas e ações menos arriscadas. Se assumirmos uma estratégia de diversificação podemos diluir o risco do investimento específico em determinada ação, ficando mais expostos ao risco de mercado (que se torna mais difícil de eliminar).

O risco em ações é determinado pela variável estatística desvio padrão, uma variável que nos diz a oscilação do preço face a uma tendência ou valor esperado. Mais uma vez, ações mais arriscadas têm grandes oscilações diárias, ao passo que empresas menos arriscadas tendem a obter um desempenho acionista mais estável.

Posições Longas e Posições Curtas

Quando compramos uma determinada ação estamos a assumir uma posição longa. Ou seja, estamos apostados na valorização daquela ação, independentemente do prazo. Por outro lado, se estamos apostados na desvalorização de uma ação, podemos assumir uma posição curta. Ou seja, podemos:

1. Pedir emprestada uma ação;
2. Vender essa ação ao preço de mercado;
3. Recomprar a ação no futuro ao preço à altura;
4. Devolver a ação.

O ganho ou perda que obteremos neste investimento irá depender da desvalorização da ação, ganhando o investidor a diferença entre o preço de recompra (3) e o preço de venda da ação emprestada (2).

Onde comprar e vender ações?

Para comprar e vender ações tem de entrar no mercado. Sendo um investidor “pequeno”, não tem acesso direto à sala de mercados pelo que terá de recorrer a um intermediário que lhe dê esse acesso. Poderá:

• Usar a plataforma de trading do seu banco, tendo acesso a um conjunto de bolsas e de mercados;
• Usar corretoras especializadas, que têm uma panóplia de bolsas e de mercados bem como de ativos, com o atrativo de terem comissões de transação bastante mais baixas.

Caso tenha uma perspetiva de buy and hold, as comissões cobradas serão diluídas ao longo dos anos, pelo que não notará tanto a diferença de comissionamento (mas que existe e pode ser expressiva). Mas se optar por uma estratégia de trading, irá sofrer bastante quer com a tributação (e a burocracia associada) quer com as comissões de compra e de venda. Assim, sugerimos que escolha uma corretora especializada e que tenha em mente as seguintes comissões:

• Custódia, a comissão por manter aberta a sua carteira de investimento;
• Compra e de venda;
• Recebimento de dividendos.

Tenha em mente que algumas corretoras online proporcionam o investimento em diversos ativos sem o pagamento de comissões, tendo em mente determinados requisitos que tem de conhecer. Logo, se for cauteloso poderá poupar muito dinheiro em comissões. Nunca se esqueça que os intermediários faturam comissões, pelo que têm todo o incentivo em induzir compras e vendas.

Como começar a investir em ações?

Sugerimos os seguintes passos para investir em ações:

1. Garanta que dispõe de um fundo de emergências, de modo a investir apenas o valor que não lhe faz falta. Em alternativa, poderá acontecer ter de vender as suas posições em caso de emergência, o que pode ser muito penalizador;
2. Conheça o seu perfil de investidor e a sua tolerância ao risco. Se não gosta de riscos talvez não deva investir diretamente em ações;
3. Determine o dinheiro que tem para investir e o prazo de investimento;
4. Pense na estratégia que quer seguir;
5. Escolha um corretor online e abra a sua conta;
6. Escolha os ativos e implemente a estratégia;
7. Dependendo da estratégia, defina prazos de controlo das suas posições.

Investir em ações é uma tarefa que pode ser muito gratificante e que pode trazer bons níveis de retorno. Não é nenhuma ciência e envolve conhecer algumas regras e estratégias. Nunca nos podemos esquecer que podemos perder muito dinheiro, pelo que devemos ter estratégias que considerem uma correta gestão de riscos. Se não temos tempo nem conhecimentos mas queremos investir em ações, poderemos optar por outras alternativas como sendo os fundos de investimento em ações, entregando a gestão de ativos e a gestão de riscos a uma equipa profissional.

Mas sabe o que é uma corretora? Provavelmente não! Tome nota:

“A corretora de valores é a instituição financeira responsável por intermediar e oferecer opções de investimentos para seus clientes, sejam elas de renda fixa ou de renda variável. Com a plataforma dessas corretoras, os investidores têm acesso aos títulos de renda fixa e aos ativos negociados na bolsa de valores”.

Neste artigo, damos a conhecer as melhores corretoras para investir. Esta escolha deve ser ponderada e ter em conta os seguintes fatores:

• Segurança;
• Fiabilidade;
• Comissões;
• Ferramentas disponíveis;
• Por fim, adaptabilidade aos diferentes perfis de investidores e estilos de investimento.

Como escolher a melhor corretora?

Ao escolher a melhor corretora para investir deve ter em conta:

• o seu perfil de investidor;
• e ainda, o tipo de investimento que pretende.

Ou seja, tudo depende:

• se é iniciante ou, pelo contrário, é um investidor com experiência no mundo dos investimentos;
• do plafond financeiro que tem disponível para investir;
• dos ativos e serviços que cada corretora apresenta, e que podem ser mais ou menos adequados ao tipo de investimento que pretende efetuar.

Quais são os requisitos que uma corretora deve cumprir?

Uma boa corretora deve cumprir com os seguintes requisitos:

Ser segura

Deve ser regulada por uma entidade reconhecida, que garanta a proteção dos fundos e a transparência nas operações. Algumas das mais credíveis são:

• ASIC (Austrália)
• BaFin (Alemanha)
• FCA (Reino Unido)
• SEC (EUA)
• CMVM (Portugal)
• ICB (Irlanda)
• CySEC (Chipre)

Ter uma larga oferta de produtos e mercados

Permite diversificar a carteira de investimento e aproveitar as oportunidades que possam surgir.

Ser prática e intuitiva

Permite a realização de operações de uma forma rápida e eficiente. Deve ainda conter ferramentas e recursos úteis, como gráficos, notícias e análises de mercado.

Apresentar custos baixos

Tome atenção às comissões de compra e venda, mas também a outras comissões invisíveis que podem reduzir os seus ganhos (por exemplo, comissões de custódia, dividendos e troca de moeda).

Quais as melhores corretoras de investimento em Portugal?

Neste artigo damos a conhecer as melhores corretoras à presente data, tendo em conta requisitos como a segurança, fiabilidade, comissões e ferramentas disponíveis.

Eis a lista:

1. XTB
2. Interactive Brokers
3. Trading 212
4. Pepperstone
5. ActivTrades
6. Oanda
7. DEGIRO
8. eToro
9. Trade Republic
10. Banco Carregosa
11. Banco Best
12. Banco Invest
13. Banco BiG

Da extensa lista, explicamos os principais pontos que deve verificar numa corretora de investimento e bancária, através dos seguintes exemplos:

• XTB;
• Banco Carregosa.

XTB

A XTB iniciou atividade em 2002 e rapidamente se expandiu a 13 países (Portugal, Espanha, Reino Unido, Polónia, Alemanha, França, América Latina, Médio Oriente, Norte de África e África do Sul). Atualmente, é uma das maiores plataformas de trading na Europa com especialização em Forex e CFD.

Destaca-se por:

• ter uma vasta oferta com mais de 5800 instrumentos financeiros, incluindo mais de 3.000 ações e 300 ETFs à vista a 0€ comissões;
• e permitir o investimento em todos os ativos financeiros de uma forma fracionada.

Esta corretora apresenta como principais as características:

• Regulação: KNF, FCA, CySEC (clientes UE), FSC, DFSA para clientes internacionais. Está inscrita na CMVM;
• Ativos financeiros: Ações e ETFs, CFDs sobre: Forex, Matérias-Primas, Criptomoedas, Índices, Ações e ETFs;
• Comissões: 0€;
• Plataforma: xStation 5 e aplicativo móvel.

A XTB permite ainda:

• investir em ações à vista e não cobra comissões até um volume mensal de negociação de 100.000€;
• comprar e vender ETFs (mais de 200) sem custo extra para volumes mensais de até 100.000€.

Por fim, pode ainda negociar:

• Mais de 48 pares de moedas (também livre de comissões)
• Matérias-primas (mais de 23 instrumentos).
• Índices (37): por exemplo, EUA, Japão…

Banco Carregosa

O Banco Carregosa opera no mercado financeiro há quase 200 anos. A sua plataforma GoBulling permite o acesso a mais de 20 bolsas mundiais para vários tipos de ativos.

Este banco pratica bons preços quando comparado com outras entidades similares. As principais características são:

• Regulação: CMVM;
• Ativos financeiros: obrigações, ações, ETFs, CFDs, Forex, futuros, Crypto, opções;
• Comissões: Desde 7,5 €;
• Plataforma: Gobulling;

Melhor corretora para investir por ativo financeiro

Dependendo do tipo de investimento, pode haver uma corretora que seja mais adequada que outra para um determinado ativo financeiro. Nesse sentido, deixamos algumas dicas para que possa fazer uma escolha acertada!

Corretoras para investir em ações

Se pretende investir em ações de empresas, vai precisar de uma corretora que lhe permita investir no mercado de valores. Procure uma corretora segura e que lhe permita:

• ter acesso a um vasto leque de ações;
• comprar e vender ações de uma forma fácil através de uma plataforma o mais intuitiva possível.

Leia ainda: Como investir em ações?

Corretoras para investir em criptomoedas

As criptomoedas têm vindo a ganhar popularidade nos últimos anos. Se optar por este ativo financeiro, deve escolher uma corretora que ofereça acesso a estas moedas digitais e que tenha uma plataforma que não só as detenha, mas que também lhe permita desenvolver outros tipos de investimentos secundários, como o empilhamento ou o microempréstimo.

Leia ainda: O que são criptomoedas e como é que funcionam?

Corretoras para investir em CFDs

Os CFDs ou contratos por diferença são instrumentos financeiros que permitem aos investidores especular sobre o preço de um ativo sem o possuírem fisicamente. Ou seja, tem a possibilidade de obter lucros em mercados em ascensão e em queda.

Corretoras para investir em ETFs

Os ETFs são fundos negociados em bolsa que permitem aos investidores comprar um cabaz de ativos diversificados num único produto.

À semelhança do que sucede com as acções, para investir em ETFs, vai precisar de uma corretora que lhe permita comprar e vender estes produtos com facilidade. Mais uma vez, escolha uma corretora que tenha uma oferta variada de ETF, incluindo os que acompanham índices de referência populares, como o S&P 500 ou o Nasdaq.

Leia ainda: Exchange Traded Funds (ETF) vs. Fundos de Investimento Convencionais

Corretoras para investir em Futuros e Opções

Os futuros e as opções são instrumentos financeiros que permitem aos investidores especular sobre o preço futuro de um ativo. Assim, estes instrumentos podem ser utilizados para se proteger contra as variações de preços, bem como para lucrar com a subida e descida dos mercados.

Corretoras para investir em Forex

O mercado cambial, ou forex, com mais de 5 biliões de europeus a negociar diariamente, é o maior mercado financeiro do mundo e oferece várias oportunidades de investimento.

Para investir em forex, precisa de uma corretora que lhe permita comprar e vender pares de divisas. Esta deverá ter uma plataforma competitiva com ferramentas de análise técnica que lhe permitam tomar decisões com o máximo de informação possível.

Leia ainda: Top 3 dos melhores computadores para forex e trading online em 2021

Melhores corretoras para investir dependendo do perfil de investidor

Escolher a corretora ideal também implica perceber qual é o perfil do investidor. Ou seja, se:

• é mais ativo e próximo ou passivo e distante;
• se tem mais ou menos capital;
• se é avesso ao risco ou não;
• se prefere uma corretora online ou tradicional.

Para cada caso, as melhores opções são:

• melhores corretoras para investidores iniciantes
• melhores corretoras para investir no exterior
• melhores corretoras para investir sem comissões
• melhores corretoras com contas remuneradas
• melhores corretoras para Profissionais

Melhores corretoras para cada tipo de investimento

A escolha da melhor corretora depende do tipo de investimento que pretendes efetuar. Assim, temos umas mais indicas que outras consoante o produto em que pretendes aplicar o teu dinheiro. Tome nota:

• melhores corretoras para investir em dividendos
• melhores corretoras para trading.
• melhores corretoras para fazer scalping.
• melhores corretoras para Copy Trading
• melhores corretoras para Day Trading

As melhores corretoras por plataforma

No variado universo do trading online, escolher a plataforma de trading certa pode fazer a diferença. Vamos ver quais corretoras suportam as plataformas de negociação mais famosas.

• Corretoras com ProRealTime
• Corretoras com MetaTrader 5

Lembre-se que cada investidor tem necessidades e preferências diferentes. Nesse sentido, é importante escolher uma corretora que se adapte às suas necessidades e objetivos de investimento.

Se precisar de ajuda para escolher os melhores investimentos ou qual a corretora a que deve recorrer, a Reorganiza encontra as melhores opções para si para que não tenha de se preocupar com nada.

Leia ainda: Quais os produtos financeiros onde pode investir para ganhar dinheiro?